Resumen
Las cooperativas de
ahorro y crédito son instituciones que ayudan a promover la economía del país
mediante los créditos que otorgan a sus socios. Es fundamental que estas
entidades financieras tengan un adecuado análisis y control de riesgos en todos
sus procesos con el objetivo de mitigar en lo posible errores o crisis que
interfieran en su adecuado desarrollo. El riesgo operativo busca evitar
pérdidas financieras debido a errores o deficiencias en los procesos, personas,
sistemas internos, tecnología o eventos externos imprevistos. Esta
investigación tiene como objetivo identificar los factores y estrategias en el
análisis del riesgo operativo de la Cooperativa de Ahorro y Crédito Kullki Wasi
Ltda., Matriz Ambato, en el periodo 2019-2020. Para el desarrollo del estudio,
se realizó una investigación bibliográfica y entrevistas al personal ejecutivo
de la institución. Finalmente, con la información obtenida, se presentan
estrategias para mitigar los riesgos operativos. Los factores que se pudieron identificar
se dividen en factores de personas y factores de procesos. En cada estrategia,
se proponen metas, actividades, responsables, recursos y medios de verificación.
Palabras Claves:
Riesgo operacional; cooperativa; procesos; talento humano.
Abstract
Savings and credit
cooperatives are institutions that help promote the country's economy through
the credits they grant to their members. It is essential that these financial
entities have an adequate risk analysis and control in all their processes with
the aim of mitigating as much as possible errors or crises that interfere with
their proper development. Operational risk seeks to avoid financial losses due
to errors or deficiencies in processes, people, internal systems, technology,
or unforeseen external events. This research aims to identify the factors and
strategies in the analysis of operational risk of the Kullki Wasi Ltda. Savings
and Credit Cooperative, Matrix Ambato, in the 2019-2020 period. For the
development of the study, a bibliographical research and interviews with the
executive staff of the institution were carried out. Finally, with the
information obtained, strategies are presented to mitigate operational risks.
The factors that could be identified are divided into people factors and
process factors. In each strategy, goals, activities, responsible parties,
resources and means of verification are proposed..
Key Words:
Operational risk; cooperative; processes; human talent.
Resumo
As cooperativas de
poupança e crédito são instituições que ajudam a fomentar a economia do país
por meio dos créditos que concedem aos seus associados. É fundamental que essas
entidades financeiras tenham uma adequada análise e controle de riscos em todos
os seus processos com o objetivo de mitigar ao máximo erros ou crises que
interfiram no seu bom desenvolvimento. O risco operacional busca evitar perdas
financeiras decorrentes de erros ou deficiências de processos, pessoas,
sistemas internos, tecnologia ou imprevistos externos. Esta pesquisa tem como
objetivo identificar os fatores e estratégias na análise de risco operacional
da Kullki Wasi Ltda. Cooperativa de Poupança e Crédito, Matriz Ambato, no
período 2019-2020. Para o desenvolvimento do estudo, foi realizada uma pesquisa
bibliográfica e entrevistas com os executivos da instituição. Por fim, com as
informações obtidas, são apresentadas estratégias para mitigar os riscos
operacionais. Os fatores que podem ser identificados são divididos em fatores
de pessoas e fatores de processo. Em cada estratégia são propostos objetivos,
atividades, responsáveis, recursos e meios de verificação.
Palavras-chave:
Risco operacional; cooperativo; processos; talento humano.
Introducción
En Ecuador, el sector de la Economía
Popular y Solidaria incluye diferentes grupos socioeconómicos, como comunitarios,
asociativos, cooperativas, unidades económicas y solidarias. Es importante
destacar que entre ellos se encuentran las cooperativas de ahorro y crédito. A
nivel nacional, las cooperativas contribuyen al desarrollo económico del país
al otorgar créditos a sus socios, que utilizan para crear emprendimientos,
negocios o microempresas. En los últimos años, se han implementado políticas de
crédito con el objetivo de promover el desarrollo del país, como la Ley
Orgánica de Economía Popular y Solidaria (2011), que establece los procesos
administrativos de las cooperativas de ahorro y crédito y tiene como objetivo
el desarrollo financiero y comunitario de sus socios y localidades.
Debido a la crisis sanitaria y económica a
nivel mundial, las instituciones financieras han tenido que evaluar y tomar
medidas ante posibles riesgos. Los riesgos son un factor clave para que una
empresa pueda mantenerse en el tiempo y crear valor para sus accionistas (Otero
y Venerio, 2009). Además, estos también representan la posibilidad de que
ocurra algún evento desfavorable que incremente una potencial pérdida
económica, porque relacionan la probabilidad de ocurrencia de un suceso no
deseado con la magnitud de sus consecuencias (Puente et al, 2022).
El control de riesgos tiene como objetivo
disminuir el fracaso o los errores en los procesos que lo integran. En estos
grupos, la identificación de riesgos operacionales se centra en la gestión de
defectos en procesos de personal, tecnología o agentes externos. Es importante
minimizar este índice porque reduce el impacto de los problemas que
obstaculizan el desarrollo de las operaciones de la organización.
El riesgo operativo se refiere a fallos en
los procesos, sistemas y personas que han evolucionado en precisión,
organización y aplicación metódica en diversas empresas financieras y no
financieras, pero con poco o ningún procedimiento en la administración contractual
de servicios, entidades y su sistema macro-institucional. También se refiere a
la posibilidad de pérdida financiera debido a errores o deficiencias en los
procesos, personas, sistemas internos, tecnología y a eventos externos
imprevistos (Palma, 2011).
La estimación preventiva de los riesgos
crediticios se lleva a cabo mediante la actualización de los saldos de la
cartera de crédito (Banco Multiva, 2011). Toda la cartera de crédito incluye
una categorización primaria según la actividad a la que se destinan los
recursos: comercial prioritario, consumo prioritario, rentable, comercial
ordinario, consumo ordinario, inmobiliario, ERP, microempresa, inversión
pública, educativo, refinanciado y reestructurado (Vásconez, 2020). Además,
esta clase de operaciones incluye una categorización paralela por vencimiento
en cartera vencida, exigible y sin intereses.
En la revisión bibliográfica de
investigaciones relacionadas al tema de estudio se pudo observar que algunos
estudios proporcionan información relevante a la temática, se presentan las
investigaciones más destacadas:
Becerra et al. (2006) analizan en su
estudio la importancia de la administración del riesgo operativo en las
entidades crediticias y proponen que la estabilidad de los sectores financieros
es un factor importante para el crecimiento económico de los países. Esto
implica que la gestión eficaz de los diferentes tipos de riesgo debe llevarse a
cabo de manera constante, pues permite a las entidades crediticias estar mejor
preparadas para evitar, mitigar o asumir las potenciales pérdidas debidas a su
exposición al riesgo. Concluyen que controlar y mitigar el riesgo operativo es
fundamental para evitar grandes pérdidas debido a deficiencias operativas.
En el estudio de León et al. (2019) se
establecen y caracterizan las principales fuentes de peligro operacional que
afectan a los procesos productivos del sector manufacturero, especialmente las
relacionadas con el ingenio humano, los procesos, la infraestructura y el medio
ambiente. Concluyen señalando que la identificación de estos elementos permite
conocer cuáles son los componentes de peligro operacional sobre los que es
necesario incidir en los posteriores procesos de gestión de riesgo operativo y
toma de decisiones.
Vargas et al. (2019) realizan un análisis
sobre la administración del riesgo operativo en las cooperativas de ahorro y
crédito del Ecuador y proponen que la evaluación de riesgo operativo permite
identificar falencias en el desempeño institucional y que es esencial que las
entidades establezcan criterios y bases para una recuperación eficaz en la
resolución de errores. Además, señalan que el control y seguimiento del riesgo
operativo debe ejecutarse a través de gestiones cualitativas, como
evaluaciones, auditorías continuas y control trimestral, para evaluar los
procesos operativos, la interacción de los colaboradores y el cumplimiento de
los objetivos de la organización.
Estrada et al. (2018) proponen un estudio
sobre el riesgo operacional, su control y mitigación en pérdidas financieras de
cooperativas Segmento 4 en el Ecuador y mencionan que el adecuado tratamiento
de este riesgo requiere la vinculación de gran parte del talento humano y los
recursos financieros y económicos. Además, señalan que es importante
identificar y segmentar las actividades por nivel de riesgos, subprocesos,
áreas vulnerables y evaluar los factores y eventos que originan su origen según
su impacto y probabilidad, todo enfocado al cumplimiento de los procesos,
normas y políticas internas de cada entidad financiera. También sugieren llevar
un seguimiento oportuno en cuanto a la administración del riesgo operacional.
Iza et al. (2021) proponen un análisis de
la gestión de los factores de riesgo operacional en las instituciones del
sistema financiero popular y solidario en el Ecuador y presentan que las
organizaciones analizadas cumplen en gran parte con la Resolución No.
SEPS-IGT-2018-0279. Además, señalan que las COACs utilizan herramientas de
gestión del personal, como un manual de talento humano que incluye procesos de
admisión y empleo, estas cuentan con un instrumento técnico para la gestión de
procesos establecidos de acuerdo a los grados jerárquicos de la estructura
organizacional.
Es importante que las cooperativas de
ahorro y crédito realicen un análisis de la evaluación del riesgo operacional
con el fin de encontrar deficiencias en el desempeño de la organización. Esta
investigación tuvo como objetivo analizar los factores y estrategias para una
adecuada gestión del riesgo operacional de la Cooperativa de Ahorro y Crédito
Kullki Wasi Ltda., Matriz Ambato, durante el periodo 2019-2020. Para ello, se
identificaron los factores que influyen en el riesgo operacional de esta
cooperativa y se propusieron estrategias para una adecuada gestión de estos
factores.
Metodología
La investigación utilizó un enfoque cualitativo,
con la finalidad de describir los aspectos internos propuesto en el tema en
análisis (Martínez, 2020). Como primer paso, se llevó a cabo una investigación
bibliográfica-documental con el fin de obtener información de fuentes
confiables que pudieran aportar en todas las etapas del estudio. Luego, se
realizó una investigación de campo para recolectar y registrar ordenadamente
los datos relacionados con el problema a través de entrevistas, que se
aplicaron directamente a la población de estudio, compuesta por 8 funcionarios
de la Cooperativa de Ahorro y Crédito Kullki Wasi Ltda., entre ellos el Jefe de
Crédito, el Auditor Interno, el Jefe Operativo, la Unidad de Riesgo y el Jefe
de Cumplimiento. Esto permitió conocer sus criterios y datos para el análisis,
medir el riesgo operativo y identificar procesos inadecuados existentes en la
Cooperativa.
El análisis de datos se llevó a cabo
siguiendo las directrices de la Superintendencia de Bancos, que establece un
conjunto de indicadores financieros utilizados por las cooperativas de ahorro y
crédito para evaluar el capital, la calidad de los activos, la gestión
administrativa, la rentabilidad y la liquidez. Con el fin de medir el riesgo
operacional, se aplicaron estos indicadores financieros. A partir de la
información obtenida y analizada, se han propuesto estrategias para la gestión
adecuada del talento humano y para la administración de los procesos de la
institución.
Resultados
La Cooperativa de Ahorro y Crédito Kullki
Wasi Ltda., (2021), ubicada en Ambato, es una entidad financiera comprometida
con el bienestar económico y social de la comunidad. Sin embargo, en los
últimos años ha enfrentado una serie de problemas relacionados con el riesgo
operativo que han afectado negativamente su situación económica. Algunos de los
factores de riesgo operativo incluyen: personal sin adecuada formación,
ocupaciones que no se corresponden con sus perfiles profesionales, selección
inadecuada del personal y falta de estandarización y eficiencia en los procesos
debido a la falta de una adecuada gestión de funciones.
Es fundamental tener en
cuenta que, al no contar con personal especializado en el área de riesgo
operacional, la Cooperativa de Ahorro y Crédito Kullki Wasi Ltda., debe
invertir tiempo y recursos en la capacitación de este personal para ayudar a
mitigar el riesgo operacional y evitar pérdidas derivadas de eventos
relacionados con este tipo de riesgo. En la tabla 1 se presentan algunos de los
factores que pueden influir en el riesgo operativo .
Tabla 1. Factores
del Riesgo Operativo
|
Factores
|
Definición
|
|
Factor Procesos
|
Los procesos son el conjunto de ocupaciones interrelacionadas para
transformar los recursos de acceso en productos o servicios.
|
|
Factor Tecnología
|
Son los instrumentos utilizados para apoyar los procesos de la entidad
(software, hardware y telecomunicaciones).
|
|
Factor Personas
|
Las instituciones tienen que gestionar correctamente el capital humano
y detectar
correctamente los fallos o deficiencias relacionados con el elemento personas.
|
|
Factor Eventos Externos
|
En la gestión de los riesgos
operativos, las entidades deben tener en cuenta la probabilidad de pérdidas derivadas de la ocurrencia de eventos
que escapan a su control.
|
Fuente: Superintendencia
del Sistema Financiero San Salvador (2013)
Los factores de
riesgo son, las fuentes generadoras de eventos que dan cabida a las pérdidas
por peligro operacional, cuya finalidad es reducir la posibilidad de que se
produzcan pérdidas, así como gestionarse adecuadamente entre sí.
(Superintendencia de Bancos y Seguros, 2015). Para una adecuada administración
del riesgo, se ejecutó el correspondiente análisis con el fin de identificar
qué factores inciden en el riesgo operacional, para lo cual se tomó en cuenta
los resultados de una entrevista los mismos que fueron planteados en la matriz
de riesgos operativos que se puede observar en la Tabla 2.
Tabla 2. Matriz
de Identificación de Riesgos de la COAC Kullki Wasi Ltda.
|
Matriz de identificación
de riesgos
|
|
Proceso: Cartera De Cartera
|
|
FACTOR
|
Descripción del Riesgo
|
Fuentes de Riesgo (Causa)
|
Que puede pasar (Efectos)
|
Proceso de Negocio
|
Proceso con el que se relaciona
|
|
PERSONAS
|
No existen capacitaciones
|
Poca inversión en capacitación
|
Disminución de la productividad
|
OPERACIONAL
|
CARTERA DE CRÉDITO
|
|
No existen evaluaciones al
personal
|
|
Existe incumplimiento de
funciones
|
Inadecuado
Proceso de reclutamiento
|
Incremento en reprocesos, lo cual genera costos innecesarios
|
|
Existe rotación del personal
|
|
PROCESOS
|
No existen procesos de
inducción
|
Falta de control
interno
|
Inconvenientes para ejercer
la acción de cobro
|
|
Los procesos no son
estandarizados
|
|
No existe control de los procesos
|
Elaborado por: los autores
De acuerdo con la matriz mencionada
anteriormente, se ha identificado que los factores que afectan el riesgo
operativo de la cartera de crédito son las personas y los procesos. Además, se
han registrado los riesgos identificados en una matriz de calor en la que se
evalúan los criterios basándose en una combinación de datos cualitativos y
cuantitativos, alineados a los objetivos institucionales.
Tabla 3. Matriz
de Calor – Valoración de riesgos
|
MATRIZ DE CALOR
|
|
FRECUENCIA
|
VALOR
|
|
|
Muy Alta
|
4
|
20
|
40
|
60
|
80
|
|
Alta
|
3
|
15
|
30
|
45
|
60
|
|
Media
|
2
|
10
|
20
|
30
|
40
|
|
Baja
|
1
|
5
|
10
|
15
|
20
|
|
VALOR
|
5
|
10
|
15
|
20
|
|
IMPACTO
|
Leve
|
Tolerante
|
Grave
|
Desastroso
|
Elaborado por: los autores
La probabilidad de que el peligro tenga un
impacto se examina cuantitativamente asignando una puntuación que va de 1 a 4,
donde una puntuación de 1 significa una baja ocurrencia del riesgo (una vez
cada año) y una puntuación de 4 significa una ocurrencia muy alta (más de trece
veces al año). Sin embargo, además de medir la posibilidad de que se produzca
el riesgo, también se evalúa el efecto, es decir, la magnitud del daño causado
por la materialización del riesgo en una organización. Un impacto leve se
pondera con una puntuación de 5, lo que indica que, a pesar de la existencia
del riesgo, se logran los objetivos de la cooperativa, mientras que un impacto
de 20 significa un impacto desastroso para la Cooperativa, al no lograr los
objetivos.
Tabla 4. Calificación
del Riesgo
|
CALIFICACIÓN RIESGO
|
|
|
1-
|
20
|
Aprobable
|
A
|
|
|
21-
|
40
|
Permisible
|
B
|
|
|
41-
|
60
|
Peligroso
|
C
|
|
|
61-
|
80
|
Inadmisible
|
D
|
|
|
RIESGO INHERENTE
|
|
|
|
|
|
|
Elaborado por: los autores
Tabla 5. Determinación
del Riesgo Inherente
|
RIESGO INHERENTE
|
|
CARTERA DE CRÉDITO
|
|
FACTOR
|
RIESGOS
|
IMPACTO
|
FRECUENCIA
|
RIESGO INHERENTE
|
CALIFICACIÓN DEL RIESGO
|
|
PERSONAS
|
No existen
capacitaciones
|
20
|
4
|
80
|
Inadmisible
|
|
No
existen evaluaciones al
personal
|
20
|
4
|
80
|
Inadmisible
|
|
Existe
incumplimiento de funciones
|
20
|
3
|
60
|
Peligroso
|
|
Existe rotación
del personal
|
20
|
3
|
60
|
Peligroso
|
|
PROCESOS
|
No
existen procesos de
inducción
|
20
|
3
|
60
|
Peligroso
|
|
Los procesos no son
estandarizados
|
20
|
4
|
80
|
Inadmisible
|
|
No existe
control de los procesos
|
20
|
4
|
80
|
Inadmisible
|
Elaborado por: los autores
Formulación de estrategias que contribuyan a disminuir el riesgo operativo
Luego de identificar los riesgos potenciales que afectan a la Cooperativa de Ahorro y Crédito Kullki
Wasi Ltda., Matriz Ambato,
se procede a detallar las estrategias que permitirán disminuir
los mismos.
Tabla 8. Determinación
del Riesgo – Estrategias
|
Matriz de Riesgo - Estrategia
|
|
FACTOR
|
Descripción del Riesgo
|
Estrategia
|
|
PERSONAS
|
No existen capacitaciones
|
Gestión
adecuada del
talento humano
|
|
No existe evaluaciones al
personal
|
|
Existe incumplimiento de
funciones
|
|
Existe rotación del personal
|
|
PROCESOS
|
No existen procesos de
inducción
|
Administración
de los procesos
de la
institución
|
|
Los procesos no son
estandarizados
|
|
No existe control de los procesos
|
Elaborado por: los autores
Factor de riesgo personas
Las estrategias
propuestas para abordar el factor de riesgo relacionado con las personas se
centran principalmente en una adecuada gestión del talento humano. Para lograr
resultados significativos, es fundamental contar con procesos adecuados desde
el inicio de la gestión del talento humano, que incluyen la identificación de
necesidades y la desvinculación del personal.
Estrategia 1: Gestión adecuada
del talento humano
Objetivo: Gestionar
adecuadamente el talento
humano, con procesos
formales y aprobados por parte de la administración.
Tabla 9. Estrategia 1: Gestión adecuada
del talento humano
|
Meta
|
Actividades
|
Responsable
|
Recursos
|
Medios de verificación
|
|
Personal Calificado
|
-Identificación
de necesidades
-Perfil de
cargos
-Reclutamiento
y Selección
-Inducción
-Capacitación
y Entrenamiento
-Evaluación y
desempeño
-Retroalimentación
-Optimización
del Recurso Humano
-Desvinculación
|
Departamento de Recursos Humanos
|
Humanos Financieros Materiales
|
Indicadores de: Eficiencia Eficacia.
|
Elaborado por: los autores
Gestionar adecuadamente el talento
humano con procesos
formales aprobados por la dirección, permitirá sin duda controlar mejor el
factor personas de riesgo operativo.
Factor
de riesgo procesos
Las estrategias propuestas para
abordar el factor de riesgo relacionado con los procesos se centran
principalmente en la administración adecuada de los procesos de la institución.
Estos procesos deben ser aprobados y estandarizados teniendo en cuenta las
necesidades institucionales y las normas a las que está sujeta la cooperativa.
Estrategia 2: Administración de los procesos
de la institución
Objetivo: Administrar adecuadamente los procesos de la institución, para el adecuado funcionamiento de la Institución Financiera
Tabla 10. Estrategia 2: Administración de los
procesos de la institución
|
Meta
|
Actividades
|
Responsable
|
Recursos
|
Medios de verificación
|
|
Procesos Adecuados
|
-Gestión documental
-Inventario
de Procesos
-Portafolio
de procesos
-Procesos de
implementación de normativa
-Procesos de
mejora
continua
|
Jefe de Crédito, Unidad de riesgo, jefe de
cumplimiento
|
Humanos Financieros Materiales
|
Indicadores de: Eficiencia Eficacia
|
Elaborado por: los autores
Una gestión adecuada de los procesos de
la institución, con los responsables de la misma y bajo un trabajo de campo,
sin duda permitirá que el factor procesos de riesgo operativo sea controlado de
manera eficaz.
Conclusiones
En el análisis de Riesgos Operativos, se
han identificado dos factores principales: Factores de personas y Factores de
procesos. En el primer caso, se han identificado los siguientes riesgos: falta
de capacitación y evaluación del personal debido a la baja inversión en este
aspecto, lo que puede reducir la productividad y provocar errores por falta de
conocimiento; incumplimiento de funciones y alta rotación del personal debido a
un inadecuado proceso de reclutamiento, lo que puede generar costos
innecesarios debido a la necesidad de reprocesos. En el caso de los Factores de
procesos, se ha observado que no existen procesos de inducción, los procesos no
están estandarizados y no hay un adecuado control interno, lo que dificulta el
ejercicio de la acción de cobro.
Se ha considerado
necesario aplicar estrategias que contribuyan a solucionar estas problemáticas.
Para el primer factor (Factores de personas) se ha establecido la estrategia 1:
Gestión adecuada del talento humano. Para el segundo factor (Factores de procesos)
se ha establecido la estrategia 2: Administración de los procesos de la
institución. En cada estrategia se ha definido una meta, actividades,
responsables, recursos y medios de verificación
Referencias
1. Asamblea
Nacional de Ecuador. (2011). Ley Orgánica de Economía Popular y Solidaria.
https://www.vicepresidencia.gob.ec/wp-content/uploads/downloads/2018/09/Ley-Orga%CC%81nica-de-Economi%CC%81a-Popular-y-Solidaria.pdf
2. Banco
Multiva. (2011). Actividad y operaciones sobresalientes. https://bit.ly/3uw81Bo
3. Cooperativa
de Ahorro y Crédito Kullki Wasi Ltda. (2021). KULLKI WASI.
https://kullkiwasi.com.ec/
4. Becerra,
G., Guzmán, A., & Trujillo, M. A. (2006). La importancia de la
administración del riesgo operativo en las entidades crediticias. Universidad
& Empresa, 5(10), 271-290.
https://www.redalyc.org/pdf/1872/187217412012.pdf
5. Estrada,
I., Andrade Martínez, A. C., & Espín Oleas, M. E. (2018). Riesgo
operacional: control y mitigación en pérdidas financieras de Cooperativas
Segmento 4. Observatorio de la Economía Latinoamericana, (marzo).
https://www.eumed.net/rev/oel/2018/03/cooperativas-segmento4.html
6. Iza,
K., Rivera, D., & Tanqueño, O. (2021). Gestión de los factores de riesgo
operacional en las instituciones del sistema financiero popular y solidario.
ConcienciaDigital, 4(3), 81-93.
https://doi.org/10.33262/concienciadigital.v4i3.1765
7. Martínez,
J. (2020). Trabajo de campo en la investigación comercial. Ediciones Paraninfo.
https://books.google.com.ec/books?id=rR_gDwAAQBAJ&dq=la+in+vestigaci%C3%B3n+cualitativa+es&hl=es&source=gbs_navlinks_s
8. León,
R., Scacco, E., & Galiano, N. (2019). Identificación de factores de riesgo
operativo en el sector metalmecánico manufacturero. Revista Cientifica
Espacios, 40(20). http://www.revistaespacios.com/a19v40n20/19402023.html
9. Palma,
C. P. (2011). ¿Cómo construir una matriz de riesgo operativo?. Revista de
Ciencias Económicas, 29(1).
https://revistas.ucr.ac.cr/index.php/economicas/article/view/7061/6746
10. Puente,
M., Carrillo, I., Calero, E. & Gavilánez, O. (2022). Fundamentos de Gestión
Financiera. Universidad Nacional de Chimborazo.
11. Otero,
P., & Venerio, O. (2009). Determinación del requerimiento de capital por
riesgo operacional: Metodología “Value at Risk”. Quantum: revista de
administración, contabilidad y economía, 4(1), 58-79.
http://biblioteca.fcea.edu.uy/QUANTUM/Vol4/No1/Otero.pdf
12. Superintendencia
de Bancos y Seguros. (2015). De la Gestión del Riesgo Operacional Resolución
JB-2005-834, Sección I Articulo 2. Obtenido de
http://www.riesgooperacional.com/docs/documentos/ecuador/Ecuador%20Riesg
o%20operativo%20ultima%20actualizacion.pdf
13. Superintendencia
del Sistema Financiero San Salvador. (2013). Normas para la gestión del riesgo
operacional de las entidades financieras.
https://www.ssf.gob.sv/html_docs/boletinesweb/bmarzo2013/contenido/Normas/bancos/NPB4-50.pdf
14. Vargas,
J. L. C., Estrada, S. M. D., & Castro, C. R. M. (2019). Administración del
riesgo operativo en las cooperativas de ahorro y crédito del Ecuador. Revista
de ciencias sociales, 25(4), 134-147.
https://www.redalyc.org/journal/280/28062322010/html/
15. Vásconez.
(2020). Finanzas y administración del dinero. Universidad Técnica de Ambato.
https://es.scribd.com/document/443343176/UNIDAD-III-B-pdf
©2023 por
los autores. Este artículo es de acceso abierto y distribuido según los
términos y condiciones de la licencia Creative Commons
Atribución-NoComercial-CompartirIgual 4.0 Internacional (CC BY-NC-SA 4.0) (https://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/).
