DOI: https://doi.org/10.23857/fipcaec.v8i1

 

Factores y estrategias en el an�lisis del riesgo operacional: Caso COAC Kullki Wasi Ltda

 

Factors and strategies in the analysis of operational risk: Case COAC Kullki Wasi Ltda

 

Fatores e estrat�gias na an�lise de risco operacional: Case COAC Kullki Wasi Ltda

 

 

Mariana Isabel Puente Riofr�o I
mariana.puente@unach.edu.ec
https://orcid.org/0000-0001-9245-551X  

,Fanny Jazmine Yugcha Pazmi�o II
jazmineyu1996@gmail.com
https://orcid.org/0000-0002-4002-4854
Gilma Gabriela Uquillas Granizo III
gilma.uquillas@unach.edu.ec
http://orcid.org/0000-0002-5367-3431
  
,Eduardo Ramiro Davalos Mayorga IV
edavalos@unach.edu.ec
https://orcid.org/0000-0002-9603-2941
 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 


Correspondencia: [email protected]

 

* �Recepci�n: 22/11/2022��� * Aceptaci�n: 12/12/2022�� *Publicaci�n: 19/01/2023

 

 

1.      Mag�ster en Finanzas, Ingeniera en Finanzas, Docente Universidad Nacional de Chimborazo, Riobamba, Ecuador.

2.      Ingeniera en Contabilidad y Auditor�a, Captadora de dep�sitos a plazo en Cooperativa de Ahorro y Cr�dito Kullki Wasi, Ambato, Ecuador

3.      Mag�ster en Administraci�n de Empresas con menci�n en gerencia de la calidad y productividad, Ingeniera en empresas, Docente Universidad Nacional de Chimborazo, Riobamba, Ecuador.

4.      Doctor en Gesti�n de Empresas, Mag�ster en Gerencia Empresarial, Economista, Docente Universidad Nacional de Chimborazo, Riobamba, Ecuador.


Resumen

Las cooperativas de ahorro y cr�dito son instituciones que ayudan a promover la econom�a del pa�s mediante los cr�ditos que otorgan a sus socios. Es fundamental que estas entidades financieras tengan un adecuado an�lisis y control de riesgos en todos sus procesos con el objetivo de mitigar en lo posible errores o crisis que interfieran en su adecuado desarrollo. El riesgo operativo busca evitar p�rdidas financieras debido a errores o deficiencias en los procesos, personas, sistemas internos, tecnolog�a o eventos externos imprevistos. Esta investigaci�n tiene como objetivo identificar los factores y estrategias en el an�lisis del riesgo operativo de la Cooperativa de Ahorro y Cr�dito Kullki Wasi Ltda., Matriz Ambato, en el periodo 2019-2020. Para el desarrollo del estudio, se realiz� una investigaci�n bibliogr�fica y entrevistas al personal ejecutivo de la instituci�n. Finalmente, con la informaci�n obtenida, se presentan estrategias para mitigar los riesgos operativos. Los factores que se pudieron identificar se dividen en factores de personas y factores de procesos. En cada estrategia, se proponen metas, actividades, responsables, recursos y medios de verificaci�n.

Palabras Claves: Riesgo operacional; cooperativa; procesos; talento humano.

 

Abstract

Savings and credit cooperatives are institutions that help promote the country's economy through the credits they grant to their members. It is essential that these financial entities have an adequate risk analysis and control in all their processes with the aim of mitigating as much as possible errors or crises that interfere with their proper development. Operational risk seeks to avoid financial losses due to errors or deficiencies in processes, people, internal systems, technology, or unforeseen external events. This research aims to identify the factors and strategies in the analysis of operational risk of the Kullki Wasi Ltda. Savings and Credit Cooperative, Matrix Ambato, in the 2019-2020 period. For the development of the study, a bibliographical research and interviews with the executive staff of the institution were carried out. Finally, with the information obtained, strategies are presented to mitigate operational risks. The factors that could be identified are divided into people factors and process factors. In each strategy, goals, activities, responsible parties, resources and means of verification are proposed..

Key Words: Operational risk; cooperative; processes; human talent.

 

Resumo

As cooperativas de poupan�a e cr�dito s�o institui��es que ajudam a fomentar a economia do pa�s por meio dos cr�ditos que concedem aos seus associados. � fundamental que essas entidades financeiras tenham uma adequada an�lise e controle de riscos em todos os seus processos com o objetivo de mitigar ao m�ximo erros ou crises que interfiram no seu bom desenvolvimento. O risco operacional busca evitar perdas financeiras decorrentes de erros ou defici�ncias de processos, pessoas, sistemas internos, tecnologia ou imprevistos externos. Esta pesquisa tem como objetivo identificar os fatores e estrat�gias na an�lise de risco operacional da Kullki Wasi Ltda. Cooperativa de Poupan�a e Cr�dito, Matriz Ambato, no per�odo 2019-2020. Para o desenvolvimento do estudo, foi realizada uma pesquisa bibliogr�fica e entrevistas com os executivos da institui��o. Por fim, com as informa��es obtidas, s�o apresentadas estrat�gias para mitigar os riscos operacionais. Os fatores que podem ser identificados s�o divididos em fatores de pessoas e fatores de processo. Em cada estrat�gia s�o propostos objetivos, atividades, respons�veis, recursos e meios de verifica��o.

Palavras-chave: Risco operacional; cooperativo; processos; talento humano.

 

Introducci�n

En Ecuador, el sector de la Econom�a Popular y Solidaria incluye diferentes grupos socioecon�micos, como comunitarios, asociativos, cooperativas, unidades econ�micas y solidarias. Es importante destacar que entre ellos se encuentran las cooperativas de ahorro y cr�dito. A nivel nacional, las cooperativas contribuyen al desarrollo econ�mico del pa�s al otorgar cr�ditos a sus socios, que utilizan para crear emprendimientos, negocios o microempresas. En los �ltimos a�os, se han implementado pol�ticas de cr�dito con el objetivo de promover el desarrollo del pa�s, como la Ley Org�nica de Econom�a Popular y Solidaria (2011), que establece los procesos administrativos de las cooperativas de ahorro y cr�dito y tiene como objetivo el desarrollo financiero y comunitario de sus socios y localidades.

Debido a la crisis sanitaria y econ�mica a nivel mundial, las instituciones financieras han tenido que evaluar y tomar medidas ante posibles riesgos. Los riesgos son un factor clave para que una empresa pueda mantenerse en el tiempo y crear valor para sus accionistas (Otero y Venerio, 2009). Adem�s, estos tambi�n representan la posibilidad de que ocurra alg�n evento desfavorable que incremente una potencial p�rdida econ�mica, porque relacionan la probabilidad de ocurrencia de un suceso no deseado con la magnitud de sus consecuencias (Puente et al, 2022).

El control de riesgos tiene como objetivo disminuir el fracaso o los errores en los procesos que lo integran. En estos grupos, la identificaci�n de riesgos operacionales se centra en la gesti�n de defectos en procesos de personal, tecnolog�a o agentes externos. Es importante minimizar este �ndice porque reduce el impacto de los problemas que obstaculizan el desarrollo de las operaciones de la organizaci�n.

El riesgo operativo se refiere a fallos en los procesos, sistemas y personas que han evolucionado en precisi�n, organizaci�n y aplicaci�n met�dica en diversas empresas financieras y no financieras, pero con poco o ning�n procedimiento en la administraci�n contractual de servicios, entidades y su sistema macro-institucional. Tambi�n se refiere a la posibilidad de p�rdida financiera debido a errores o deficiencias en los procesos, personas, sistemas internos, tecnolog�a y a eventos externos imprevistos (Palma, 2011).

La estimaci�n preventiva de los riesgos crediticios se lleva a cabo mediante la actualizaci�n de los saldos de la cartera de cr�dito (Banco Multiva, 2011). Toda la cartera de cr�dito incluye una categorizaci�n primaria seg�n la actividad a la que se destinan los recursos: comercial prioritario, consumo prioritario, rentable, comercial ordinario, consumo ordinario, inmobiliario, ERP, microempresa, inversi�n p�blica, educativo, refinanciado y reestructurado (V�sconez, 2020). Adem�s, esta clase de operaciones incluye una categorizaci�n paralela por vencimiento en cartera vencida, exigible y sin intereses.

En la revisi�n bibliogr�fica de investigaciones relacionadas al tema de estudio se pudo observar que algunos estudios proporcionan informaci�n relevante a la tem�tica, se presentan las investigaciones m�s destacadas:

Becerra et al. (2006) analizan en su estudio la importancia de la administraci�n del riesgo operativo en las entidades crediticias y proponen que la estabilidad de los sectores financieros es un factor importante para el crecimiento econ�mico de los pa�ses. Esto implica que la gesti�n eficaz de los diferentes tipos de riesgo debe llevarse a cabo de manera constante, pues permite a las entidades crediticias estar mejor preparadas para evitar, mitigar o asumir las potenciales p�rdidas debidas a su exposici�n al riesgo. Concluyen que controlar y mitigar el riesgo operativo es fundamental para evitar grandes p�rdidas debido a deficiencias operativas.

En el estudio de Le�n et al. (2019) se establecen y caracterizan las principales fuentes de peligro operacional que afectan a los procesos productivos del sector manufacturero, especialmente las relacionadas con el ingenio humano, los procesos, la infraestructura y el medio ambiente. Concluyen se�alando que la identificaci�n de estos elementos permite conocer cu�les son los componentes de peligro operacional sobre los que es necesario incidir en los posteriores procesos de gesti�n de riesgo operativo y toma de decisiones.

Vargas et al. (2019) realizan un an�lisis sobre la administraci�n del riesgo operativo en las cooperativas de ahorro y cr�dito del Ecuador y proponen que la evaluaci�n de riesgo operativo permite identificar falencias en el desempe�o institucional y que es esencial que las entidades establezcan criterios y bases para una recuperaci�n eficaz en la resoluci�n de errores. Adem�s, se�alan que el control y seguimiento del riesgo operativo debe ejecutarse a trav�s de gestiones cualitativas, como evaluaciones, auditor�as continuas y control trimestral, para evaluar los procesos operativos, la interacci�n de los colaboradores y el cumplimiento de los objetivos de la organizaci�n.

Estrada et al. (2018) proponen un estudio sobre el riesgo operacional, su control y mitigaci�n en p�rdidas financieras de cooperativas Segmento 4 en el Ecuador y mencionan que el adecuado tratamiento de este riesgo requiere la vinculaci�n de gran parte del talento humano y los recursos financieros y econ�micos. Adem�s, se�alan que es importante identificar y segmentar las actividades por nivel de riesgos, subprocesos, �reas vulnerables y evaluar los factores y eventos que originan su origen seg�n su impacto y probabilidad, todo enfocado al cumplimiento de los procesos, normas y pol�ticas internas de cada entidad financiera. Tambi�n sugieren llevar un seguimiento oportuno en cuanto a la administraci�n del riesgo operacional.

Iza et al. (2021) proponen un an�lisis de la gesti�n de los factores de riesgo operacional en las instituciones del sistema financiero popular y solidario en el Ecuador y presentan que las organizaciones analizadas cumplen en gran parte con la Resoluci�n No. SEPS-IGT-2018-0279. Adem�s, se�alan que las COACs utilizan herramientas de gesti�n del personal, como un manual de talento humano que incluye procesos de admisi�n y empleo, estas cuentan con un instrumento t�cnico para la gesti�n de procesos establecidos de acuerdo a los grados jer�rquicos de la estructura organizacional.

Es importante que las cooperativas de ahorro y cr�dito realicen un an�lisis de la evaluaci�n del riesgo operacional con el fin de encontrar deficiencias en el desempe�o de la organizaci�n. Esta investigaci�n tuvo como objetivo analizar los factores y estrategias para una adecuada gesti�n del riesgo operacional de la Cooperativa de Ahorro y Cr�dito Kullki Wasi Ltda., Matriz Ambato, durante el periodo 2019-2020. Para ello, se identificaron los factores que influyen en el riesgo operacional de esta cooperativa y se propusieron estrategias para una adecuada gesti�n de estos factores.

Metodolog�a

La investigaci�n utiliz� un enfoque cualitativo, con la finalidad de describir los aspectos internos propuesto en el tema en an�lisis (Mart�nez, 2020). Como primer paso, se llev� a cabo una investigaci�n bibliogr�fica-documental con el fin de obtener informaci�n de fuentes confiables que pudieran aportar en todas las etapas del estudio. Luego, se realiz� una investigaci�n de campo para recolectar y registrar ordenadamente los datos relacionados con el problema a trav�s de entrevistas, que se aplicaron directamente a la poblaci�n de estudio, compuesta por 8 funcionarios de la Cooperativa de Ahorro y Cr�dito Kullki Wasi Ltda., entre ellos el Jefe de Cr�dito, el Auditor Interno, el Jefe Operativo, la Unidad de Riesgo y el Jefe de Cumplimiento. Esto permiti� conocer sus criterios y datos para el an�lisis, medir el riesgo operativo y identificar procesos inadecuados existentes en la Cooperativa.

El an�lisis de datos se llev� a cabo siguiendo las directrices de la Superintendencia de Bancos, que establece un conjunto de indicadores financieros utilizados por las cooperativas de ahorro y cr�dito para evaluar el capital, la calidad de los activos, la gesti�n administrativa, la rentabilidad y la liquidez. Con el fin de medir el riesgo operacional, se aplicaron estos indicadores financieros. A partir de la informaci�n obtenida y analizada, se han propuesto estrategias para la gesti�n adecuada del talento humano y para la administraci�n de los procesos de la instituci�n.

Resultados

La Cooperativa de Ahorro y Cr�dito Kullki Wasi Ltda., (2021), ubicada en Ambato, es una entidad financiera comprometida con el bienestar econ�mico y social de la comunidad. Sin embargo, en los �ltimos a�os ha enfrentado una serie de problemas relacionados con el riesgo operativo que han afectado negativamente su situaci�n econ�mica. Algunos de los factores de riesgo operativo incluyen: personal sin adecuada formaci�n, ocupaciones que no se corresponden con sus perfiles profesionales, selecci�n inadecuada del personal y falta de estandarizaci�n y eficiencia en los procesos debido a la falta de una adecuada gesti�n de funciones.

Es fundamental tener en cuenta que, al no contar con personal especializado en el �rea de riesgo operacional, la Cooperativa de Ahorro y Cr�dito Kullki Wasi Ltda., debe invertir tiempo y recursos en la capacitaci�n de este personal para ayudar a mitigar el riesgo operacional y evitar p�rdidas derivadas de eventos relacionados con este tipo de riesgo. En la tabla 1 se presentan algunos de los factores que pueden influir en el riesgo operativo .

Tabla 1. Factores del Riesgo Operativo

Factores

Definici�n

Factor Procesos

Los procesos son el conjunto de ocupaciones interrelacionadas para

transformar los recursos de acceso en productos o servicios.

Factor Tecnolog�a

Son los instrumentos utilizados para apoyar los procesos de la entidad

(software, hardware y telecomunicaciones).

 

Factor Personas

Las instituciones tienen que gestionar correctamente el capital humano

y detectar correctamente los fallos o deficiencias relacionados con el elemento personas.

Factor Eventos Externos

En la gesti�n de los riesgos operativos, las entidades deben tener en cuenta la probabilidad de p�rdidas derivadas de la ocurrencia de eventos

que escapan a su control.

Fuente: Superintendencia del Sistema Financiero San Salvador (2013)

 

 

Los factores de riesgo son, las fuentes generadoras de eventos que dan cabida a las p�rdidas por peligro operacional, cuya finalidad es reducir la posibilidad de que se produzcan p�rdidas, as� como gestionarse adecuadamente entre s�. (Superintendencia de Bancos y Seguros, 2015). Para una adecuada administraci�n del riesgo, se ejecut� el correspondiente an�lisis con el fin de identificar qu� factores inciden en el riesgo operacional, para lo cual se tom� en cuenta los resultados de una entrevista los mismos que fueron planteados en la matriz de riesgos operativos que se puede observar en la Tabla 2.

 

Tabla 2. Matriz de Identificaci�n de Riesgos de la COAC Kullki Wasi Ltda.

Matriz de identificaci�n de riesgos

Proceso: Cartera De Cartera

FACTOR

Descripci�n del Riesgo

Fuentes de Riesgo (Causa)

Que puede pasar (Efectos)

Proceso de Negocio

Proceso con el que se relaciona

PERSONAS

No existen capacitaciones

 

Poca inversi�n en capacitaci�n

 

Disminuci�n de la productividad

OPERACIONAL

CARTERA DE CR�DITO

No existen evaluaciones al

personal

Existe incumplimiento de

funciones

Inadecuado

Proceso de reclutamiento

Incremento en reprocesos, lo cual genera costos innecesarios

 

Existe rotaci�n del personal

PROCESOS

No existen procesos de

inducci�n

Falta de control

interno

 

Inconvenientes para ejercer

la acci�n de cobro

 

Los procesos no son

estandarizados

No existe control de los procesos

Elaborado por: los autores

 

De acuerdo con la matriz mencionada anteriormente, se ha identificado que los factores que afectan el riesgo operativo de la cartera de cr�dito son las personas y los procesos. Adem�s, se han registrado los riesgos identificados en una matriz de calor en la que se eval�an los criterios bas�ndose en una combinaci�n de datos cualitativos y cuantitativos, alineados a los objetivos institucionales.

Tabla 3. Matriz de Calor � Valoraci�n de riesgos

MATRIZ DE CALOR

FRECUENCIA

VALOR

 

Muy Alta

4

20

40

60

80

Alta

3

15

30

45

60

Media

2

10

20

30

40

Baja

1

5

10

15

20

VALOR

5

10

15

20

IMPACTO

Leve

Tolerante

Grave

Desastroso

Elaborado por: los autores

 

La probabilidad de que el peligro tenga un impacto se examina cuantitativamente asignando una puntuaci�n que va de 1 a 4, donde una puntuaci�n de 1 significa una baja ocurrencia del riesgo (una vez cada a�o) y una puntuaci�n de 4 significa una ocurrencia muy alta (m�s de trece veces al a�o). Sin embargo, adem�s de medir la posibilidad de que se produzca el riesgo, tambi�n se eval�a el efecto, es decir, la magnitud del da�o causado por la materializaci�n del riesgo en una organizaci�n. Un impacto leve se pondera con una puntuaci�n de 5, lo que indica que, a pesar de la existencia del riesgo, se logran los objetivos de la cooperativa, mientras que un impacto de 20 significa un impacto desastroso para la Cooperativa, al no lograr los objetivos.

Tabla 4. Calificaci�n del Riesgo

 

CALIFICACI�N RIESGO

 

 

1-

20

Aprobable

A

 

 

21-

40

Permisible

B

 

 

41-

60

Peligroso

C

 

 

61-

80

Inadmisible

D

 

RIESGO INHERENTE

Elaborado por: los autores

 

Tabla 5. Determinaci�n del Riesgo Inherente

RIESGO INHERENTE

CARTERA DE CR�DITO

 

FACTOR

 

RIESGOS

 

IMPACTO

 

FRECUENCIA

RIESGO INHERENTE

CALIFICACI�N DEL RIESGO

 

PERSONAS

No existen

capacitaciones

20

4

80

Inadmisible

No existen evaluaciones al

personal

 

20

 

4

 

80

 

Inadmisible

Existe

incumplimiento de funciones

 

20

 

3

 

60

 

Peligroso

Existe rotaci�n

del personal

20

3

60

Peligroso

 

PROCESOS

No existen procesos de

inducci�n

 

20

 

3

 

60

 

Peligroso

Los procesos no son

estandarizados

 

20

 

4

 

80

 

Inadmisible

No existe

control de los procesos

 

20

 

4

 

80

 

Inadmisible

Elaborado por: los autores

 

Formulaci�n de estrategias que contribuyan a disminuir el riesgo operativo

Luego de identificar los riesgos potenciales que afectan a la Cooperativa de Ahorro y Cr�dito Kullki Wasi Ltda., Matriz Ambato, se procede a detallar las estrategias que permitir�n disminuir los mismos.

Tabla 8. Determinaci�n del Riesgo � Estrategias

Matriz de Riesgo - Estrategia

FACTOR

Descripci�n del Riesgo

Estrategia

PERSONAS

No existen capacitaciones

Gesti�n

adecuada del

talento humano

No existe evaluaciones al

personal

Existe incumplimiento de

funciones

Existe rotaci�n del personal

PROCESOS

No existen procesos de

inducci�n

Administraci�n

de los procesos

de la

instituci�n

 

Los procesos no son

estandarizados

No existe control de los procesos

Elaborado por: los autores

Factor de riesgo personas

 

Las estrategias propuestas para abordar el factor de riesgo relacionado con las personas se centran principalmente en una adecuada gesti�n del talento humano. Para lograr resultados significativos, es fundamental contar con procesos adecuados desde el inicio de la gesti�n del talento humano, que incluyen la identificaci�n de necesidades y la desvinculaci�n del personal.

 

Estrategia 1: Gesti�n adecuada del talento humano

Objetivo: Gestionar adecuadamente el talento humano, con procesos formales y aprobados por parte de la administraci�n.

 

Tabla 9. Estrategia 1: Gesti�n adecuada del talento humano

 

Meta

Actividades

Responsable

Recursos

Medios de verificaci�n

Personal Calificado

-Identificaci�n de necesidades

-Perfil de cargos

-Reclutamiento y Selecci�n

-Inducci�n

-Capacitaci�n y Entrenamiento

-Evaluaci�n y desempe�o

-Retroalimentaci�n

-Optimizaci�n del Recurso Humano

-Desvinculaci�n

Departamento de Recursos Humanos

Humanos Financieros Materiales

Indicadores de: Eficiencia Eficacia.

Elaborado por: los autores

 

 

Gestionar adecuadamente el talento humano con procesos formales aprobados por la direcci�n, permitir� sin duda controlar mejor el factor personas de riesgo operativo.

 

Factor de riesgo procesos

Las estrategias propuestas para abordar el factor de riesgo relacionado con los procesos se centran principalmente en la administraci�n adecuada de los procesos de la instituci�n. Estos procesos deben ser aprobados y estandarizados teniendo en cuenta las necesidades institucionales y las normas a las que est� sujeta la cooperativa.

 


 

Estrategia 2: Administraci�n de los procesos de la instituci�n

Objetivo: Administrar adecuadamente los procesos de la instituci�n, para el adecuado funcionamiento de la Instituci�n Financiera

 

Tabla 10. Estrategia 2: Administraci�n de los procesos de la instituci�n

 

Meta

Actividades

Responsable

Recursos

Medios de verificaci�n

Procesos Adecuados

-Gesti�n documental

-Inventario de Procesos

-Portafolio de procesos

-Procesos de implementaci�n de normativa

-Procesos de mejora

continua

Jefe de Cr�dito, Unidad de riesgo, jefe de cumplimiento

Humanos Financieros Materiales

Indicadores de: Eficiencia Eficacia

Elaborado por: los autores

 

Una gesti�n adecuada de los procesos de la instituci�n, con los responsables de la misma y bajo un trabajo de campo, sin duda permitir� que el factor procesos de riesgo operativo sea controlado de manera eficaz.

 

Conclusiones

En el an�lisis de Riesgos Operativos, se han identificado dos factores principales: Factores de personas y Factores de procesos. En el primer caso, se han identificado los siguientes riesgos: falta de capacitaci�n y evaluaci�n del personal debido a la baja inversi�n en este aspecto, lo que puede reducir la productividad y provocar errores por falta de conocimiento; incumplimiento de funciones y alta rotaci�n del personal debido a un inadecuado proceso de reclutamiento, lo que puede generar costos innecesarios debido a la necesidad de reprocesos. En el caso de los Factores de procesos, se ha observado que no existen procesos de inducci�n, los procesos no est�n estandarizados y no hay un adecuado control interno, lo que dificulta el ejercicio de la acci�n de cobro.

Se ha considerado necesario aplicar estrategias que contribuyan a solucionar estas problem�ticas. Para el primer factor (Factores de personas) se ha establecido la estrategia 1: Gesti�n adecuada del talento humano. Para el segundo factor (Factores de procesos) se ha establecido la estrategia 2: Administraci�n de los procesos de la instituci�n. En cada estrategia se ha definido una meta, actividades, responsables, recursos y medios de verificaci�n

 

Referencias

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2.     Banco Multiva. (2011). Actividad y operaciones sobresalientes. https://bit.ly/3uw81Bo

3.     Cooperativa de Ahorro y Cr�dito Kullki Wasi Ltda. (2021). KULLKI WASI. https://kullkiwasi.com.ec/

4.     Becerra, G., Guzm�n, A., & Trujillo, M. A. (2006). La importancia de la administraci�n del riesgo operativo en las entidades crediticias. Universidad & Empresa, 5(10), 271-290. https://www.redalyc.org/pdf/1872/187217412012.pdf

5.     Estrada, I., Andrade Mart�nez, A. C., & Esp�n Oleas, M. E. (2018). Riesgo operacional: control y mitigaci�n en p�rdidas financieras de Cooperativas Segmento 4. Observatorio de la Econom�a Latinoamericana, (marzo). https://www.eumed.net/rev/oel/2018/03/cooperativas-segmento4.html

6.     Iza, K., Rivera, D., & Tanque�o, O. (2021). Gesti�n de los factores de riesgo operacional en las instituciones del sistema financiero popular y solidario. ConcienciaDigital, 4(3), 81-93. https://doi.org/10.33262/concienciadigital.v4i3.1765

7.     Mart�nez, J. (2020). Trabajo de campo en la investigaci�n comercial. Ediciones Paraninfo. https://books.google.com.ec/books?id=rR_gDwAAQBAJ&dq=la+in+vestigaci%C3%B3n+cualitativa+es&hl=es&source=gbs_navlinks_s

8.     Le�n, R., Scacco, E., & Galiano, N. (2019). Identificaci�n de factores de riesgo operativo en el sector metalmec�nico manufacturero. Revista Cientifica Espacios, 40(20). http://www.revistaespacios.com/a19v40n20/19402023.html

9.     Palma, C. P. (2011). �C�mo construir una matriz de riesgo operativo?. Revista de Ciencias Econ�micas, 29(1). https://revistas.ucr.ac.cr/index.php/economicas/article/view/7061/6746

10.  Puente, M., Carrillo, I., Calero, E. & Gavil�nez, O. (2022). Fundamentos de Gesti�n Financiera. Universidad Nacional de Chimborazo.

11.  Otero, P., & Venerio, O. (2009). Determinaci�n del requerimiento de capital por riesgo operacional: Metodolog�a �Value at Risk�. Quantum: revista de administraci�n, contabilidad y econom�a, 4(1), 58-79. http://biblioteca.fcea.edu.uy/QUANTUM/Vol4/No1/Otero.pdf

12.  Superintendencia de Bancos y Seguros. (2015). De la Gesti�n del Riesgo Operacional Resoluci�n JB-2005-834, Secci�n I Articulo 2. Obtenido de http://www.riesgooperacional.com/docs/documentos/ecuador/Ecuador%20Riesg o%20operativo%20ultima%20actualizacion.pdf

13.  Superintendencia del Sistema Financiero San Salvador. (2013). Normas para la gesti�n del riesgo operacional de las entidades financieras. https://www.ssf.gob.sv/html_docs/boletinesweb/bmarzo2013/contenido/Normas/bancos/NPB4-50.pdf

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15.  V�sconez. (2020). Finanzas y administraci�n del dinero. Universidad T�cnica de Ambato. https://es.scribd.com/document/443343176/UNIDAD-III-B-pdf

 

 

 

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