Resumen
El propósito de
esta indagación es hacer una revisión documental sobre las elecciones de
financiamiento de las PYMES ecuatorianas, para tal impacto la metodología usada
tiene un enfoque cualitativo y el proceso investigativo es detallado
explicativo. Como consecuencia de la indagación se puede indicar que las PYMES
son primordiales en el desempeño de la economía ecuatoriana, el Ecuador es unos
de las naciones de Latinoamérica con más tasa de actividad emprendedora y el
área PYMES es la primordial fuente de generación de trabajo. No obstante, las
elecciones de financiamiento son los más grandes problemas a las que se
combaten, en este entorno limitan su construcción e incremento.
En funcionalidad
a la administración financiera, frecuentemente el gerente desconoce los medios
de financiamiento alternativo para pedir fuentes de crédito, a menudo se hacen
préstamos a un extenso plazo en entidades bancarias para la modernización de
los ambientes o puntos físicos de la organización.
Palabras
clave: PYMES; administración financiera; decisiones;
riesgos; inversión.
Abstract
The
purpose of this investigation is to make a documentary review on the financing
choices of Ecuadorian SMEs, for such an impact the methodology used has a
qualitative approach and the investigative process is detailed explanatory. As
a consequence of the investigation, it can be indicated that SMEs are essential
in the performance of the Ecuadorian economy, Ecuador is one of the Latin
American nations with the highest rate of entrepreneurial activity and the SME
area is the main source of job creation. However, the financing choices are the
biggest problems that are fought, in this environment they limit their construction
and increase.
In
terms of financial administration, the manager is often unaware of the means of
alternative financing to request sources of credit, long-term loans are often
made in banks for the modernization of the environments or physical points of the
organization.
Keywords:
Pymes; financial management; decisions; risks; investment.
Resumo
O objetivo desta
investigação é fazer uma revisão documental sobre as opções de financiamento
das PMEs equatorianas, para tal impacto a metodologia utilizada tem uma abordagem
qualitativa e o processo investigativo é explicativo detalhado. Como
consequência da investigação, pode-se indicar que as PMEs são essenciais no
desempenho da economia equatoriana, o Equador é uma das nações
latino-americanas com maior índice de atividade empreendedora e a área das PMEs
é a principal fonte de geração de empregos. No entanto, as escolhas de
financiamento são os maiores problemas que se combatem, neste ambiente limitam
a sua construção e aumento.
Em termos de
administração financeira, muitas vezes o gestor desconhece os meios de
financiamento alternativos para solicitar fontes de crédito, muitas vezes são
feitos empréstimos de longo prazo em bancos para modernização dos ambientes ou
pontos físicos da organização.
Palavras-chave:
PMEs; administração Financeira; decisões; riscos; investimento.
Introducción
La
administración de las organizaciones es deficiente y regular, pues no hacen una
idónea toma elecciones en funcionalidad al cumplimiento de sus medios de
financiamiento y obligaciones financieras. De igual manera se desconocen los
precios y costos de operación de las ocupaciones económicas de la organización,
pues no tienen indicadores de medida periódicas que posibilite decidir los
niveles de productividad y adeudo.
Siendo la mayor
parte de los gerentes que toman elecciones de forma inadecuada producto de la
carencia de capacidad y estudio financieros que involucra la implementación de
herramientas financieras. Por consiguiente, del estudio llevado a cabo en
funcionalidad a fuentes informativas que sustentan una realidad problemática,
el análisis está enfocado a un terminal terrestre de Ecuador.
En la actualidad
tiene 14 ayudantes de las zonas contables y administrativas, que forma el
conjunto evaluador en funcionalidad a los componentes deficiente en
funcionalidad a la administración financiera y la toma de elecciones
financieras.
Del mismo modo
los aportes de los accionistas para pequeños cumplimientos de pagos son bajo,
empero constantemente se solicitan además créditos comerciales a corto plazo
para consumar con la planilla del personal y otros puntos operativos.
Incidiendo subjetivamente a el decrecimiento de la liquidez de la organización,
por su lado los estados financieros y estados de resultados no se hacen
periódicamente en funcionalidad a cada trimestre.
Frecuentemente
se cuentan con datos desactualizados, del mismo modo el gerente no toma en
cuentas estas herramientas financieras para establecer los niveles de
productividad y adeudo. Mucho menos se proyectan financiera mente las fuentes
de ingresos y costos que se generan operativamente.
Mostrando que
las elecciones son deficientes, pues el gerente no posee una preparación y
formación profesional, siendo uno de los accionistas de la organización, y toma
elecciones de forma experimental sin entendimiento del área contable y
financiero. Por lo que se cuentan con políticas financieras, sin embargo, estás
no se cumplen, mucho menos se evalúan los peligros que generan un préstamo a
extenso plazo.
Pues si se hace
cualquier requerimiento estas únicamente se solicitan por financiamiento
externo destinados a tener los presupuestos necesarios para la inversión de
conjuntos, vehículos y otros activos corrientes, siendo los primordiales puntos
que inciden para la inadecuada administración del gerente que influye en el
aumento de la compañía.
Por
consiguiente, de los recursos y puntos reconocidos previamente se puede
concluir que la administración financiera y la toma de elecciones puede
conducir a un adeudo financiero en la compañía. Producto de la carencia de
información financiera y de la función de comprender que en un estudio
financiero los resultados se muestran con una periocidad anual, siendo fundamental
la investigación y el análisis, que contribuya a brindar ocupaciones
primordiales para producir una seguridad financiera.
Desarrollo
La
administración financiera
El dinero es
primordial en nuestra vida cotidiana de hoy, debemos prestar mucha atención a
la forma como lo utilizamos o lo administramos en nuestro diario vivir llevando
a cabo métodos que ayuden en la investigación de la reproducción de costos de
los recursos que obtenemos por el trabajo diario llevado a cabo, así como
también las maneras de generación de ingresos financieros mediante inversiones
o ahorro personal.
Podemos afirmar
de forma afirmativa que las finanzas son un arte y ciencia de la administración
del dinero, por lo cual la administración financiera es una disciplina que nos
ayuda a planificar, generar, mantener el control de y guiar nuestra vida
económica. (Financiero, s.f.)
La Administración
Financiera en una organización, reside en la proyección de los recursos
principalmente económicos y que son de fundamental importancia para realizar el
cumplimiento de sus fines, por lo que para lograr conceptualizar y decidir con
certeza que cuáles son las fuentes primordiales de dinero más convenientes la
organizaciones hacen presupuestos de forma organizada y diaria o mensual, para que
dichos recursos sean aplicados de manera idónea, y de esta forma poder tener
bajo control todos las obligaciones económicas de corto, mediano y extenso
plazo; premeditados y no premeditados, que tenga la compañía, disminuyendo
peligros y aumentando el costo de la organización, tomando en cuenta la
permanencia y el aumento en el mercado, la eficiencia de los recursos y la
satisfacción del personal. (Kener & Liman, 2003).
Finalidad
de las finanzas individuales y al ahorro:
Planear el
incremento de la compañía, tanto estrategia como estratégica; captar los
recursos necesarios para que la organización opere en forma eficiente, dedicar
recursos según los planes y necesidades de la organización, optimizar los
recursos financieros, reducir la incertidumbre de la inversión, regularizar los
costos innecesarios, evadir contingencias probables en el fututo. (Finazas,
s.f.)
“La naturaleza
de la Administración Financiera es maximizar el costo de la inversión para los
accionistas o propietarios. La maximización del valor del comercio previene
ciertos inconvenientes resaltando los flujos de fondos o de efectivo en sitio
de depender de la manera que son medidos la utilidad o el ingreso neto.”
(Finazas, s.f.)
“Hay una
notable prueba de que los mercados ven por medio de las diferencias de los
procedimientos contables y se interesan más en los valores reales y
primordiales.” (Finazas, s.f.)
Importancia
de la administración financiera
La administración
financiera en la actualidad es una de las ciencias con consideración relevante
y necesaria, la cual esta compaginada de forma directa con todos los individuos
y organizaciones, para aprender a administrar el dinero, la primordial intervención
que tiene es en el trueque de mercados, compras y ventas de productos o
servicios o también inversiones.
“Hoy en día toda
la gente y las organizaciones desean tener una buena vida económica, para
invertir en nuevos negocios o expandirse como tal, para mercar e incrementar su
capacidad financiera, y es aquí donde la administración financiera juega un papel
fundamental y fundamental, debido a que es debido a esta que se puede decidir
los ingresos logradas, las pérdidas, la conducta de las ventas, las compras,
entre otras funcionalidades, sin embargo todo lo mencionado se puede examinar
mediante los estados financieros, como el balance general el cual muestra el
caso financiera resumida de la empresa.” (Matias, s.f.)
“La
trascendencia de la administración financiera se da gracias a 3 puntos:
obtener, financiar y regir los activos en la toma de elecciones de una
compañía. La zona financiera es una de las 3 superficies primordiales, en la
organización. Por lo tanto, debería estar a un grado bastante cerca de la
conducción de la compañía.” (Matias, s.f.)
“Brinda apoyo a
contabilidad, aporta información importante, eficaz y esencial para la
contabilidad de la organización. La administración financiera revisa verifica y
valida la información contable, logrando emprender medidas correctivas o hacer
recomendaciones que mejoren esa información para efectos contables, legales o
financieros una vez que se aspira cualquier financiamiento externo de cualquier
banco, prestamista o inversionista.” (Matias, s.f.)
Fundamenta la
toma de elecciones, la información contable y financiera es fundamental y
elemental para que los dueño o elevados gerentes puedan tomar elecciones
acertadas, esa información deben servir, precisa e importante.” (Matias, s.f.)
Administra y
minimiza los peligros, constantemente es una tarea fundamental de la administración
financiera especialmente en gigantes organizaciones, con esta se disminuyen las
presiones que combaten los empresarios y disminuyen en el tamaño de lo viable
los peligros indebidos en distintas situaciones financieras.” (Matias, s.f.)
Mejora los
controles operativos, esta rama de la administración tiene el compromiso de
mejorar el flujo de los trabajos y los controles financieros. Este enfoque de
revisión garantiza que el trabajo se haga en las normativas y pautas de la
organización, logrando hacer recomendaciones para mejorar las operaciones y los
controles de negocios de la compañía. Dichas recomendaciones pueden señalar
fines específicos que disminuyan el desperdicio, limite los costos y mejore la
productividad.” (Matias, s.f.)
¿Cuáles
son las metas de la administración financiera?
La administración
financiera tiene por fines determinar las próximas condiciones:
·
Optimar
los recursos financieros.
·
Restar
la incertidumbre de la inversión.
·
Conseguir
obtener los recursos necesarios para tener una operación eficiente y eficaz de
la organización, asignando recursos según las necesidades y fines que tenga la
organización en el futuro.
·
“Minimizar
los peligros e incertidumbre en la inversión.” (Matias, s.f.)
·
“Maximización
de la utilidad, del patrimonio y del costo neto presente de la Compañía.”
(Matias, s.f.)
Funciones
de la Administración Financiera.
“Cuando hablamos
de administración financiera, se refiere a la parte económica de una
organización, la cual es uno de los puntos primordiales de la misma, debido a
que es la que conserva a flote la entidad, puesto que una organización con mala
administración financiera podría llegar a la quiebra, aunque cuente con todos
los recursos necesarios para ser exitosa”. (Riquelme, s.f.)
“Las
organizaciones que saben regir de manera correcta sus recursos financieros
mantienen una política y una perspectiva futura, lo cual hace que la compañía
constantemente este en contaste desarrollo e innovando, puesto que
constantemente cuenta con los recursos necesarios gracias a su buena
administración”. (Riquelme, s.f.)
Decidir
las inversiones que debería hacer la compañía.
Esta es la funcionalidad
más relevante que tiene este departamento y tal vez una de las más fundamental
en toda la organización, puesto que las decisiones mal tomadas en este
departamento pueden tener un elevado precio para la organización.
·
“El
departamento es el responsable de los financiamientos que hace la compañía para
poder seguir estando a flote, puesto que su administrador de finanzas debería
dictaminar en la manera en que la organización desea conformarlo para apoyarse
en lo cual trata sobre el financiamiento” (Riquelme, s.f.)
·
“Otra
funcionalidad bastante fundamental del departamento de administración financiera
es la de buscar, descubrir y localizar los recursos que necesita la organización:
Las fuentes o financiamientos y los inversionistas que mantendrán a flote la
empresa” (Riquelme, s.f.)
·
“El
estudio de inversión es otra de las grandes funcionalidades de este departamento,
puesto que es el delegado de aprender cada una de las modalidades que tenga la
organización para continuar creciendo y desarrollándose. La gerencia de este
departamento debería disponer de las capacidades necesarias para examinar y
escoger las oportunidades más factibles en el momento de dictaminar por el bien
de la compañía (Riquelme, s.f.)
·
“Este
departamento está delegado de la administración de peligros, puesto que esta
funcionalidad es estudiada bien a fondo por el departamento ya que tienen que
conocer cuál es el grado de peligro que tiene la organización en cada
inversión” (Riquelme, s.f.)
La
administración financiera en nuestra vida diaria:
“Similar a una
compañía, las familias producen y gastan recursos para lograr un objetivo
financiero y al igual que una organización con fines de lucro, en las familias
tendrá que buscarse la maximización de la utilidad de nuestros propios ingresos
que se verán reflejados en resultados financieros positivos, o sea, incremento
y más grande bienestar familiar” (Personales, finanzas prácticas, s.f.)
“La administración
financiera al principio solo se ocupó de las organizaciones y gracias a la
necesidad personal de regir correctamente nuestros recursos se derivó la figura
del asesor o administrador financiero personal, que en muchas situaciones se ve
en la figura de un agente de seguros o un ejecutivo bancario, no obstante, hay
asesores dedicados en especial a esta actividad” (Personales, finanzas
prácticas, s.f.)
¿En
qué radica la administración financiera?
“Presupuestos:
En esta actividad se planea nuestra vida financiera, se fijan fines para
compras y ahorro, se estiman nuestros propios ingresos, egresos y ocupaciones
para el control de los registros contables” (Personales, finanzas prácticas,
s.f.)
Un presupuesto
es una idealización de operaciones que agilizan el buen desplazamiento del
dinero y recursos de una compañía y de los individuos, se formula para
conseguir en un cierto tiempo las metas que se quieren conseguir y este es expresado
en términos monetarios.
“En otras
palabras, hacer un presupuesto es simplemente sentarse a planificar lo cual
deseas hacer en el futuro y expresarlo en aspectos monetarios. Un claro ejemplo
son las actividades de entretenimiento y distracción como los viajes. Uno se
pone a planificar, entre otras cosas, cuánto se debe gastar en pasajes o
gasolina, comidas y hospedaje. Y ya que has observado todo aquello, entonces
sabrás cuánto necesitas ahorrar y, por consiguiente, en qué momento te podrás
ir” (emprendepyme.net, s.f.)
“Análisis de
oportunidades financieras: es imprescindible conocer los instrumentos que harán
que nuestro ahorro se convierta en una inversión eficiente, para lo que se
debería estar atento a eso que el mercado financiero da en esta materia, intentando
encontrar el menor peligro con la más grande utilidad” (Finanzas practicas)
“Manejo del dinero:
Contabilizar correctamente nuestros ingresos y costos, así como analizar
correctamente las maneras de conservar un control del dinero, son posibilidades
que se tienen que buscar al juntar los fondos parientes; una cuenta de cheques,
una cuenta de débito o el crédito por medio de una tarjeta, deberán analizarse
con base a nuestra capacidad económica y fines financieros. La disponibilidad
de fondos y maximización de intereses son las características que debemos
buscar una vez que se trata del funcionamiento de nuestro dinero” (Finanzas
practicas)
“Inversiones y activos:
Cada compra o inversión debe significar aumento en nuestras propias finanzas
parientes. Se tienen que examinar en funcionalidad de su productividad
financiera, o sea comprar un bien inmueble va a ser más benéfico
financieramente que obtener un bien que pueda depreciarse en el futuro. Conocer
sobre inversiones nos dará los instrumentos para poder hacer compras de
inversión redituables en el tiempo” (Finanzas practicas)
“Pago de impuestos:
Es imprescindible conocer las propiedades del pago de impuestos para llevar a
cabo ordenadamente nuestra contribución, aprovechando la deducibilidad de los
gastos que realizamos en nuestras propias ocupaciones productivas” (Finanzas
practicas)
“Fondos: Como lo
comentamos antes, el desempeño de nuestro dinero además debe tener en cuenta
los fondos necesarios para cumplir con las obligaciones contraídas como el pago
de servicios en nuestro hogar, compromisos personales, satisfactores parientes,
colegiaturas y otros costos. Hacer una buena planeación de los fondos
necesarios evitará invertir nuestro dinero sin tener en cuenta dichos rubros
vitales para el desempeño de nuestra familia y evitará no cumplir con nuestras
propias obligaciones crediticias” (Finanzas practicas)
“Maximizar
utilidades: Este aspecto, no obstante, se estima en la manera en que invertimos
el ahorro, es fundamental enfatizar su importancia, debido a que manteniéndolo
como fin será la línea de acción que nos llevará a conseguir nuestros propios
fines en el menor tiempo posible. Conocer lo referente a la gestión de sus
recursos, va a ser continuamente aconsejable para conseguir sus fines
financieros” (Finanzas practicas)
“Es un indicador
de triunfo de una compañía es la rentabilidad y el aumento de sus utilidades,
el cual viene dado por el grado de ventas, en contraposición eficiente de los
precios y costos, es mencionar con la producción y el funcionamiento del
negocio” (Joven, 2012)
Importancia
del presupuesto como base para el ahorro
“Las finanzas de
las monumentales organizaciones, de los Gobiernos o de los organismos mundiales
es uno de los puntos más complicados de su composición financiera y,
obviamente, el más importante. La proporción de transacciones económicas que se
hacen en su día a día es una parte a considerar en su composición y su control
es fundamental para evadir costos innecesarios. El presupuesto es el archivo
clave para contener o minimizar dichos costos y para llevar un control
intensivo de las finanzas empresariales” (Segurosdetúatú)
“Si cada una de
las monumentales organizaciones e instituciones hacen uso del presupuesto
anual, ¿por qué no íbamos a aplicarlo a nuestras propias finanzas familiares? Si
de lo cual se trata es de ahorrar, toca organizarse e iniciar a evaluar los
costos que tengamos involucrados a lo extenso del mes y las ganancias con que
contamos para llevarlos a cabo o, dicho de otra manera, toca elaborar un
presupuesto” (Segurosdetúatú)
Decisión
de financiamiento.
“Estas elecciones
poseen por objeto decidir la mejor mezcla de fuentes de financiación, teniendo
en cuenta la composición de inversiones de la compañía, el caso del mercado
financiero y las políticas de la compañía. Si es viable modificar el costo de
hoy de una firma variando su mezcla de financiamiento, entonces debería existir
alguna composición óptima que maximice dicho valor” (Naguas, SlideShare, 2017)
“La elección de
adoptar una composición financiera dada involucra un entendimiento profundo de
las diversas maneras de financiación, tanto a corto como a largo plazo, y un
seguimiento permanente de los mercados de dinero y capitales” (Naguas,
SlideShare, 2017)
La
administración financiera actual
“Actualmente la administración
financiera hace referencia a la forma en la cual, el gerente financiero debería
visualizar los puntos de la dirección general, no obstante, en al tiempo pasado
el mismo solo debía ocuparse de la obtención de los fondos junto con el estado
de la caja general de esa organización. La mezcla de componentes como la
competencia, la inflación, los adelantos de la tecnología que acostumbran
exigir capital abundante” (Naguas, SlideShare, 2017)
“La
trascendencia que representan las operaciones de administración financiera
mundial es la primordial causa por la cual los gerentes financieros ahora
tienen que ocuparse de aceptar sus respectivas responsabilidades de dirección
general. Dichos componentes han obligado a las instituciones empresariales un
nivel de flexibilidad para poder sobrevivir como un medio expuesto a los
cambios permanentes.
Como bien se ha
dicho, quienes usan la gestión financiera son los gerentes financieros de cada
compañía debido a que esa materia nos explica cómo el mismo se tendrá que
adaptar al cambio para poder conseguir el adecuado planeamiento del manejo de
los fondos que posea la compañía; estos puntos poseen mucha predominación en la
economía general de una compañía.
En el tamaño en
que los fondos sean designados en una forma errónea, el incremento de la
economía se volverá poco a poco y en la situación de que se encuentre
atravesando por un tiempo de escasez económica esto va a ser responsable del
deteriora miento de toda la organización en general” (Naguas, SlideShare, 2017).
La
estructura del Sistema Financiero y el acceso al crédito
La enorme
trascendencia del sistema financiero en cualquier economía se inspira en que
posibilita encaminar el ahorro hacia la inversión, es por ello que con el paso
del tiempo se ha llegado a cambiar en la fuente primordial para la obtención de
capital de trabajo y extensión. Gracias al financiamiento otorgado por este
sistema, las Pymes emprendedoras tienen la posibilidad de producir una más
grande proporción de empleos. Asimismo, un más grande crecimiento y por ende un
nivel notable de aumento económico.
Por otra parte,
se llama Sistema Financiero Nacional, al grupo de instituciones financieras
formadas por bancos, cooperativas de ahorro y crédito, comunidades financieras
entre otras. En medio de las funcionalidades primordiales de este sistema se
descubre servir de intermediario financiero para el público.
El sistema
financiero de Ecuador se compone por cada una de las instituciones bancarias,
financieras y demás organizaciones ya sean de tipo público y privado que fueron
autorizadas por la Superintendencia de Bancos y Seguros. Hasta el 2014, el
sistema financiero ecuatoriano estaba compuesto por 79 entidades financieras
(Banco de Desarrollo de Latinoamérica, 2016). Los primeros bancos en conceder
créditos para los pequeños y medianos negocios fueron el Banco Nacional de Impulso,
Banco de Loja y la Previsora. A partir de décadas pasadas hasta esta época los
bancos públicos son caracterizados por direccionar sus créditos al sector del
desarrollo económico; es por ello que las condiciones de esta clase de créditos
se caracterizan por brindar plazos más largos, tasas de interés más bajas, años
de gracia, entre otros (Parra, 2015:4)
Financiamiento
de las PYMES del Ecuador: medidas complementarias y tendencias.
El
financiamiento para las pequeñas y medianas organizaciones de la nación, según
Gutiérrez (2015), no únicamente es dependiente de los instrumentos clásicos,
sino además de medidas complementarias que tienen la posibilidad de ser
establecidas por instituciones del Estado de esta forma como privadas. En
Ecuador, hay posiciones en ayuda técnica y administrativa que no son
debidamente aprovechadas por inconvenientes de asimetría de la información.
Dichas medidas
al ser explotadas por los emprendedores de la nación, permitiría consumar
satisfactoriamente con los requisitos exigidos por las instituciones bancarias
privadas en cuanto ingreso a créditos productivos. Además, los dueños de las PYMES
no se limitarían, ni dependería solamente de dichas instituciones financieras,
ya que conocerían otras tendencias de financiamiento a las que podría entrar
sin problema, con la debida ayuda.
Las metas que
sigue el Estado con el cambio de matriz productiva, ubica a las PYMES como eje
fundamental del desarrollo benéfico de la nación, lo cual implica un respaldo a
las iniciativas de emprendimiento. Por consiguiente, el financiamiento de las PYMES
ha tomado igual relevancia. De la misma forma, su financiamiento se puede
obtener por medio de diversas herramientas, productos o servicios financieros.
No obstante, el 69% del financiamiento lo acaparan los bancos privados. Esto
sitúa a las instituciones financieras privadas como la primordial fuente de financiamiento
a la que acuden las PYMES, independientemente de si se le concede el crédito o
no.
El
financiamiento a obtener por las PYMES va a estar ligado a las elecciones
financieras a extenso plazo, asegura Moreno y Moreno (2016), son las orientadas
a decidir la composición patrimonial que garantice el desempeño persistente de
la PYMES. De esa manera, las elecciones de inversión a extenso plazo son esas
que se ocupan de la asignación de los recursos financieros en todo el tiempo y
abarcan proyectos de inversión o la compra de activos.
Son las
elecciones financieras más relevantes debido a que inmovilizan un gran importe
de fondos, compromete a la compañía a lo extenso de diversos años, y determinan
la cuantía de los resultados operativos, el riesgo económico y la liquidez de
la organización.
Al tomar éstas
elecciones han de tenerse presente las probables combinaciones de proyectos que
mejor se ajusten al objetivo de la organización, de esta manera se puede
diversificar el peligro, además de ser viable apreciar el efecto personal de
cada plan en los activos de la compañía para de esta forma maximizar la
productividad esperada y minimizar el peligro del grupo de proyectos de
inversión.
Las elecciones
financieras a corto plazo, según Moreno y Moreno (2016), son las que están
afectando a la inversión y financiación del periodo de actividad regular de la
PYMES, usualmente inferior a un año, consiguiendo una idónea mezcla entre
productividad, costes, liquidez y solvencia a corto plazo. Hablamos de
implantar el volumen primordial de inversión en activos corrientes y la mejor
alternativa de financiarlos.
De manera
simplista, podría decirse que hablamos de dictaminar las políticas y
estrategias a ejercer sobre mercar, vender, cobrar y abonar. Para eso, se
deberá conocer el volumen de activo corriente primordial y dictaminar que parte
del mismo se pretende financiar a extenso plazo (fondo de maniobra), cual a
corto plazo y que artefactos de financiación a corto plazo a usar.
En la situación
de las PYMES, las elecciones de inversión a corto plazo poseen la funcionalidad
de asegurar el desempeño diario de la actividad de las mismas, evitando
desequilibrios que ocasionen interrupciones por motivos económicos o de
liquidez y den soporte al sostenimiento y desarrollo del emprendimiento. Los
primordiales conjuntos de inversión del activo corriente son: las existencias,
consumidores, deudores diversos y tesorería.
Van Horne y
Wachowicz (2010) aseguran que toda elección financiera pide la presencia de 3
recursos primordiales que son:
·
Las
consecuencias de cada una de las elecciones se tienen que cuantificar.
·
Dichas
posibles eventualidades tienen que ser proyectadas en la época, debido a que
toda elección conlleva secuelas a futuro; por consiguiente, se suele tener en
cuenta el costo presente costo futuro.
·
Determinar
el grado de riego e incertidumbre que implica cada viable elección. Dichos
recursos permiten ayudar a resolver probables inconvenientes empresariales,
tomando en cuenta que las elecciones de carácter financiero producen flujos en
la época. Fundamento por el que, se estima el elemento tiempo.
¿Cómo
evaluar el riesgo al invertir en PYMES?
Van Horne y
Wachowicz (2010) expresan que para hacer una inversión se tienen que considerar
3 conceptos: productividad, tiempo y peligro. Aunque los 3 conceptos son
fundamentales en el momento de dictaminar invertir en PYMES, el peligro es el
que más peso toma en el instante de tomar la elección de fondear un plan.
El peligro
financiero de invertir en PYMES es la probabilidad de que las ventajas logrados
sean inferiores a los esperados o que no exista retorno en la inversión. Por
consiguiente, el peligro financiero es algo que, junto con la productividad, es
primordial saber estimar, con la finalidad de realizar inversiones rentables y
seguras.
Para medir el
peligro de invertir en PYMES, va a ser fundamental que se lleven a cabo
diversas tácticas de análisis. Para eso, se necesita disponer de la más grande
información que se logre obtener de la PYMES en la que se desea invertir, y no
solamente tener información contable y financiera, sino que será determinante
conocer otras informaciones extras que tienen la posibilidad de mencionar mucho
sobre el peligro de impago, y por consiguiente de retorno de inversión de una PYMES.
Según Gitman y Zutter (2012), esta información incluye puntos relativos a:
·
Información de pagos e impagos:
Es primordial conocer el historial de la PYMES en la que se va a invertir. Así,
se va a poder conocer si consigue abonar o no a sus proveedores, y, por
consiguiente, si tiene o no inconvenientes de liquidez. En caso afirmativo, es
bastante viable que no sea una alternativa idónea para invertir.
·
Vinculaciones comerciales:
Será fundamental conocer cuáles son sus consumidores y sus proveedores para lograr
saber si cuenta con un óptimo grupo de interacciones comerciales o no. También,
es fundamental conocer qué otras organizaciones dependen de los consumidores y
proveedores de la compañía que se está estudiando. Es viable que, a pesar de su
buena situación financiera, lo demás de organizaciones con las que formen un
conjunto no sean solventes, y, por consiguiente, logre pasar esta compañía por
dificultades para costear a la compañía que se está estudiando.
·
Información del sector:
Otra forma de la que se puede sacar mucha información es de la tendencia del
sector. Si una organización está operando en un sector que está creciendo, va a
ser una buena alternativa para invertir en estas PYMES, en caso opuesto, va a
ser mejor buscar otra en la que invertir.
·
Peligro territorio:
Una compañía no solamente va a verse afectada por la zona en el cual opera,
sino que va a ser bastante fundamental conocer de qué territorio procede. Esto desea
mencionar que si el territorio en el cual opera o del que nace no está en una
buena situación financiera, va a ser difícil obtener un peligro bajo en esa
empresa.
Además de las
anteriores, va a ser fundamental conocer si tiene una valoración de peligro
externa, si recibe créditos de entidades externas (banca o privadas), si las
ocupaciones de su objeto social son las que ejecuta en la práctica, si es una
organización con trayectoria o termina de iniciar su andadura en el comercio,
si tiene un capital social que pueda mantener futuros desajustes de liquidez.
Resultados
Los
resultados del análisis fueron determinados por medio de la aplicación de las
herramientas como; (02) formularios aplicados al personal del área responsable,
de igual manera (01) guía de entrevista al gerente de la compañía, del mismo
modo (01) guía documental en funcionalidad al estado de situación financiera,
con el objetivo de conocer el caso de su planeación y las implicaciones de las
elecciones que han presentado a lo extenso de por periodos 2019, 2020 y 2021:
Tabla 1
Correlación entre los medios financieros y la toma elecciones financieras.
**. La correlación es significativa
en el grado 0.01 (unilateral)
En
la Tabla 1, se aprecia que los datos al estadístico correlacionales de Rho de
Spearman, muestra existente una correlación positiva, enormemente significativa
(rho= ,933**; P= ,000 b) entre los medios financieros y la toma de elecciones
financieras, permitiendo tomar la elección de Admitir la conjetura de
indagación especifica. Respecto a la recurrencia de medios de financiamiento
bancario en de consenso un 42,86%, de igual manera los medios de financiamiento
a corto plazo, lo calificaron en desacuerdo un 42,86%, de esta forma además la
compra de créditos comerciales lo calificaron en desacuerdo un 42 ,86%, del
mismo modo con la frecuencia de créditos comercial que lo calificaron en
desacuerdo un 35,71%, de esta forma además el financiamiento de aportes de
aliados lo calificaron en plenamente en desacuerdo un 35,71% y al final el
valor del financiamiento por los aliados lo calificaron de consenso un 28,57%.
Tabla 2
Correlación entre los herramientas financieras y la toma elecciones
financieras.
**. La correlación es significativa
en el grado 0.01 (unilateral)
En
la Tabla 2, se aprecia que los datos al estadístico correlacionales de Rho de
Spearman, muestra existente una correlación positiva, enormemente significativa
(rho= ,911**; P= ,000 b) entre los instrumentos financieras y la toma de
elecciones financieras, permitiendo tomar la elección de Admitir la conjetura
de averiguación especifica. Relacionadas al entendimiento del gerente sobre el
caso financiera, lo calificaron en plenamente en desacuerdo un 35,71%, del
mismo modo a la ejecución del estudio de los estados financieros lo calificaron
en plenamente de consenso un 35,71%, mientras tanto que al entendimiento del
gerentes en funcionalidad a los estados de resultado lo calificaron en
desacuerdo un 50,%, de esta forma además a si se hacen reportes del estados
financiero, lo calificaron en desacuerdo un 50,00%, del mismo modo a que si se
hacen proyecciones financieras de las ganancias y costos, lo calificaron en
plenamente en desacuerdo un 57,14%, por su lado además a si estima que se
necesita el desarrollo del pronóstico financiero, lo calificaron en plenamente
de consenso un 42,86%
Tabla 3
Correlación entre los indicadores financieros y la toma elecciones financieras.
**. La correlación es significativa
en el grado 0.01 (unilateral)
En
la Tabla 3, se aprecia que los datos al estadístico correlacionales de Rho de
Spearman, muestra existente una correlación positiva, enormemente significativa
(rho= ,931**; P= ,000 b) entre los indicadores financieros y la toma de
elecciones financieras, permitiendo tomar la elección de Admitir la premisa de
averiguación especifica. Relacionadas al elevado grado de liquidez de la
compañía, lo calificaron en indeciso un 42,86%, del mismo modo la funcionalidad
de la organización en consumar sus obligaciones, lo calificaron en plenamente
de consenso un 35,71%, en lo que el elevado grado de productividad en la
compañía, lo calificaron como en desacuerdo un 35,71%, del mismo modo los fondo
de inversión que hace la compañía lo calificaron en plenamente en desacuerdo un
42,86%, de esta forma además el elevado grado de adeudo lo calificaron en de
consenso un 50,00% y en interacción a la toma elecciones del gerente en
interacción a minimizar el grado de adeudo, lo calificaron en desacuerdo un
57,14%.
Tabla 4
Correlación entre los indicadores financieros y la toma elecciones financieras.
**. La correlación es significativa
en el grado 0.01 (unilateral)
En
la Tabla 4, se aprecia que los datos al estadístico correlacionales de Rho de
Spearman, muestra existente una correlación positiva, enormemente significativa
(rho= ,903**; P= ,000 b) entre la administración financiera y la toma de
elecciones financieras, permitiendo tomar la elección de Admitir la premisa de
averiguación general. Respecto a los medios financieros lo calificaron en
desacuerdo un 35,71%, del mismo modo en los instrumentos financieras, lo
calificaron en indeciso y en desacuerdo un 28,57%, en lo que en los indicadores
financieros lo calificaron como regular un 35,71%, en interacción a la toma de
elecciones financieras, respecto a las elecciones financieras e inversión lo
calificaron en desacuerdo un 42,86%, mostrando que la administración financiera
ha sido calificado en un indeciso un 35,71% y la toma de elecciones financieras
ha sido calificada en desacuerdo un 50,00%.
En
función a decidir la incidencia de la administración financiera en la toma de
elecciones financieras de una compañía terminal terrestre de Piura, Lapso 2017
- 2018. Respecto a los medios financieros lo calificaron en desacuerdo un
35,71%, del mismo modo en los instrumentos financieras, lo calificaron en
indeciso y en desacuerdo un 28,57%, en lo que en los indicadores financieros lo
calificaron como regular un 35,71%, en interacción a la toma de elecciones
financieras, respecto a las elecciones financieras e inversión lo calificaron
en desacuerdo un 42,86%, mostrando que la administración financiera ha sido
calificado en un indeciso un 35,71% y la toma de elecciones financieras ha sido
calificada en desacuerdo un 50,00%.
La
cual muestra cierta interacción con el aporte científico de Palacios (2017), en
sus hallazgos que el caso financiera de la organización ferretera muestra un
aumento del 0.02% en su liquidez, de igual manera para el adeudo y un margen de
utilidad que ha crecido un 0.01%, mostrando que hay una secuencia de
deficiencias involucrados con la toma de elecciones financieras, debido que las
tomas de elecciones es deficiente y regular un 50,00%, debido primordialmente a
la carencia de información financiera de forma adecuada. Vega (2017), en sus
hallazgos para hacer la inversión a un largo plazo, comprometan todos los
recursos financieros, ya que más del 80% prepara flujos de caja para las
elecciones, no obstante la mayor parte no cuenta con capacidad primordial para
la evaluación de sus inversión pues la mayor parte de sus elecciones, se prueba
ciertos peligros por los gerentes en interacción a los procedimientos de
evaluación financiera y la elecciones que involucra una consecuencia a un corto
o mediano plazo, mostrando una realidad no tan eficiente.
Rojas
(2015), en su análisis dice que el 45% estima que no se elaboran presupuesto
como instrumento la correcta administración y toma de elecciones financieras,
de esta forma además el 57% estima fundamental la contabilidad de
administración financiera para la toma de elecciones, mostrando que la carencia
de una correcta aplicación en la administración de la información o recursos
financieros, dificultara de forma notable a las elecciones por parte del área
responsable y/o gerente de la organización, siendo esto indispensable para
minimizar los niveles de adeudo o peligros financieros que logren producirse.
Guajardo
& Andrade (2017), define a la administración financiera como el proceso
contable donde se registran las transacciones y ajuste, con el fin de informar
financieramente a la gerencia, accionistas o usurarios sobre el manejo
financiero del comercio, básicamente en su productividad y liquidez. Mientras
tanto que Coulter (2016), como el núcleo primordial de la organización, es el
proceso por medio del cual se dictamina entre numerosas alternativas con la
intención de solucionar diferentes situaciones o necesidades financieras,
siendo de enorme costo a la gerencia ya que es su primordial labor, pues una y
otra vez se dictamina.
Del
estudio de los resultados logrados en el análisis, se puede nombrar que el
aporte teórico tiene una visión eficiente y una interacción y discrepancia con
los aportes científicos, sobre la administración financiera y la toma de
elecciones financieras, ya que existe un elevado grado de financiamiento por
medio de los medios bancarios, aumentando el grado de adeudo no obstante no
hacen periódicamente los instrumentos financieras y el gerente no posee un
entendimiento correcto sobre los indicadores financieros que inciden en toma de
elecciones no tan adecuas que incide en la compañía.
Conclusiones
·
La
administración financiera es de enorme importancia debido a que es un
instrumento esencial dentro del argumento de la administración financiera. Y su
trascendencia radica en que le posibilita a la persona, tener una buena
idealización, representando las diferentes realidades y las respuestas a las
mismas. En segundo sitio mantener el control de y evaluar el manejo financiero
tanto con el funcionamiento de los recursos; de forma que se puedan hacer los
ajustes de sitio respecto de aquellas partidas que no satisficieron las
expectativas planteadas.
·
Las
finanzas particulares ayudan a inculcar el ahorro en las familias fueron
generando modelos, los cuales son mal demostrados, es por ello que los
inconvenientes de ahorro resultan muy grandes, tanto como las inversión y grado
de vida no dependen de forma directa de nuestros propios ingresos, recursos.
·
La
planificación financiera es una técnica muy eficaz que nos otorga un orden y
control en nuestras propias finanzas, cumpliendo con metas y sueños en las que
necesitamos en nuestras propias vidas particulares para tener un conveniente
manejo del dinero primordialmente los que consideramos importantes.
·
Las
buenas elecciones financieras posibilitan administrar correctamente el salario
y enfocarse a lograr los fines, y dichos vienen por un objetivo descrito en el
proyecto. En la que dispone que las personas los definan, constituyan y se
apeguen a eso que planificaron durante sus vidas, habrá un más grande grado de
triunfo en la gestión financiera, personal y empresarial.
·
Las
finanzas dan una más grande liquidez obteniendo productividad tanto en lo
personal como en las organizaciones, reconocer situaciones que previamente eran
notables y tienen la posibilidad de traer secuelas graves, en un periodo de cambios
constantes.
·
Una
rutina financiera correcta nos permite enfocarnos al triunfo teniendo una
eficiente gestión financiera personal. Llevarla a cabo demandará de un esfuerzo
constante, lo cual posibilita tener un sinfín de ejercicios que lo tenemos la posibilidad
de hacer y obtener bastante buenos resultados en el futuro.
·
Las
PYMES son primordiales en el desempeño de la economía ecuatoriana, el Ecuador
es unos de las naciones de Latinoamérica con una alta tasa de actividad
emprendedora y la zona PYMES es la primordial fuente de generación de trabajo.
No obstante, las elecciones de financiamiento son los más grandes problemas a los
que se afrentan, en este entorno limitan su construcción y crecimiento.
·
El
Sistema Financiero Nacional (SFN) ha incrementado sus esfuerzos en la entrega
de créditos a las PYMES emprendedoras. En aquel camino, el régimen ecuatoriano
en la actualidad promueve el incremento y la necesidad de financiamiento para
las PYMES, por lo cual su aporte al trabajo es de manera considerable elevado.
·
El
financiamiento para las pequeñas y medianas organizaciones de la nación, no
únicamente depende de los instrumentos clásicos, sino además de medidas
complementarias que tienen la posibilidad de ser establecidas por instituciones
del Estado de esta forma como privadas.
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