�DOI: https://doi.org/10.23857/fipcaec.v6i3.397

 

Determinantes de la morosidad en las microempresas en Ecuador: An�lisis y estudio Banco Central

 

Determinants of delinquency in microenterprises in Ecuador: Analysis and study Central Bank

 

�Determinantes da inadimpl�ncia em microempresas no Equador: an�lise e estudo Banco Central

 

Nohely Katherine Soria-Manitio ¹

nohely.soria@cordillera.edu.ec

https://orcid.org/0000-0002-5050-8457

 

 

Correspondencia: nohely.soria@cordillera.edu.ec

 

* Recepci�n: 17/02/ 2021��� * Aceptaci�n: 20/03/2021�� *Publicaci�n: 09/04/2021

 

 

1.        Magister en Finanzas Empresariales, Ingeniera Comercial, Instituto Tecnol�gico Universitario Cordillera, Quito, Ecuador.

Resumen������

La morosidad institucional en la regi�n de Latinoam�rica es uno de las problem�ticas significativas que afrontan las empresas: grandes, medianas y peque�as, debido a diferentes factores: COVID-19, pol�ticas econ�micas, falta de asistencia en financiamiento entre otras. El objetivo en la investigaci�n es identificar las determinantes que causan morosidad en las entidades financieras, esencialmente aquellos sectores financieros que han sido afectados de manera dr�stica. Se identific� mediante el uso de base de datos proporcionado por Banco Central del Ecuador aquellos fragmentos financieros que muestran un alto �ndice de morosidad: Ban Ecuador y cooperativas, posterior a la segmentaci�n de estas instituciones, se realiz� el estudio mediante un cuestionario que permiti� conocer la realidad que atraviesan los microempresarios y con ello conocer si los factores macroecon�micos o microecon�micos causaron un impacto de mora en las instituciones financieras, posterior a ello mediante una encuesta realizada a un n�mero determinado de microempresarios se procedi� a identificar que los factores internos de la empresa ( micro econ�micos ) son aquellos que aquejan la situaci�n de cartera vencida en el sector financiero.

Palabras clave: Microempresa; morosidad; cartera vencida; microecon�mico; macroecon�mico.

 

Abstract

Institutional delinquency in the Latin American region is one of the significant problems faced by companies: large, medium and small, due to different factors: COVID-19, economic policies, lack of assistance in financing, among others. The objective of the investigation is to identify the determinants that cause delinquency in financial institutions, essentially those financial sectors that have been drastically affected. Through the use of the database provided by the Central Bank of Ecuador, those financial fragments that show a high delinquency rate were identified: Ban Ecuador and cooperatives, after the segmentation of these institutions, the study was carried out using a questionnaire that allowed to know the reality that microentrepreneurs go through and thus to know if the macroeconomic or microeconomic factors caused an impact of default on financial institutions, after which, through a survey carried out to a certain number of microentrepreneurs, it was proceeded to identify that the internal factors of the company ( microeconomic) are those that affect the situation of non-performing loans in the financial sector.

Keywords: Microenterprise; late payment; past due portfolio; microeconomic; macroeconomic.

 

Resumo�����������������������������������������

A inadimpl�ncia institucional na regi�o da Am�rica Latina � um dos maiores problemas enfrentados pelas empresas: grandes, m�dias e pequenas, devido a diversos fatores: COVID-19, pol�ticas econ�micas, falta de aux�lio no financiamento, entre outros. O objetivo da investiga��o � identificar os determinantes que causam a inadimpl�ncia em institui��es financeiras, essencialmente os setores financeiros que foram drasticamente afetados. Atrav�s da utiliza��o da base de dados disponibilizada pelo Banco Central do Equador, foram identificados os fragmentos financeiros que apresentam uma elevada taxa de inadimpl�ncia: Ban Equador e cooperativas, ap�s a segmenta��o dessas institui��es, o estudo foi realizado por meio de um question�rio que permitiu saber a realidade por que passam os microempres�rios e assim saber se os fatores macroecon�micos ou microecon�micos causaram impacto de inadimpl�ncia nas institui��es financeiras, ap�s o que, por meio de pesquisa realizada junto a um determinado n�mero de microempres�rios, procedeu-se a identificar que os fatores internos do empresas (microecon�micas) s�o aquelas que afetam a situa��o de inadimpl�ncia no setor financeiro.

Palavras-chave: Microempresa; delinqu�ncia; carteira vencida; microecon�mico; macroecon�mico.

 

Introducci�n

Las micro, peque�as y medianas empresas (mi pyme) comprenden el 99,5% de las empresas, el 60% de la poblaci�n empleada y aproximadamente el 25% del producto interno bruto (PIB) en Am�rica Latina y el Caribe (ALC). A pesar de su importancia social y econ�mica, las mis pymes han tenido grandes dificultades para acceder al cr�dito, incluso antes de que la pandemia de Covid-19 azotara al mundo (Herrera, 2020).

En los pa�ses de la regi�n existe un alto n�mero de microempresas en las que se emplea y de las que obtiene sus ingresos una proporci�n significativa de la poblaci�n. Adem�s de los propietarios y los asalariados, en las microempresas se observa con frecuencia la presencia de trabajadores familiares no remunerados. A menudo se trata de unidades econ�micas que congregan a varios miembros de las familias, a cuyo interior la microempresa forma parte de un sistema de generaci�n y flujos de ingresos provenientes de diferentes fuentes. (Domenech; et al., 1998).

En Am�rica Latina es d�ficil encontrar una definici�n adecuada para el t�rmino microempresa, esta var�a deacuerdo a cada pa�s y depende de algunos factores como: n�mero de empleados, valores m�nimos y m�ximos de conformaci�n de empresas, entre otros.

De este modo al ser las microempresas uno de los sectores generadores de fuentes de trabajo en la regi�n son tambi�n los m�s susceptibles a los cambios: pol�ticas, r�gimen, tasas fiscales, carencia de recursos econ�micos y financiamiento que constituyen un importante obst�culo para que no aumente la inversi�n productiva e industrial en las empresas. (Cohen et al., 1989).

Es por ello tras varios problemas econ�micos que se mantiene en los pa�ses surgen los microcr�ditos como un motor e impulso al sector micro empresarial, por tanto, el valor fundamental de las micro finanzas reside en su capacidad de estimular el esp�ritu de iniciativa y de generar la posibilidad de una mejor vida para millones de individuos con gran esp�ritu de trabajo, que en la actualidad carecen de acceso al sistema financiero formal. As�, trascienden los par�metros de ingresos y balances: convierten la esperanza en ganancias, las ganancias en oportunidades y las oportunidades en un crecimiento econ�mico sostenible para las familias y las comunidades en que estas se insertan. (Berger et al., 2007).

Sin embargo, las microfinanzas (microcr�ditos) afrontan problemas de morosidad como lo menciona Soriano (2020): �Los problemas que tiene el sector de las microfinanzas son diversos. Entre los m�s significativos est�n la baja colocaci�n de cr�ditos post COVID-19 por un sector productivo parado; un flujo de liquidez en ca�da por las reprogramaciones de sus cr�ditos, que les permita cumplir con sus pasivos internos y externos; el potencial deterioro de su cartera que implique un aumento de las provisiones y, por lo tanto, un mayor consumo de capital y, finalmente, alto nivel de iliquidez por retiro de dep�sitos o restricci�n de fuentes de financiamiento.Por consiguiente es necesario mencionar que las microfinanzas son una herramienta fundamental en Latinoamerica para el desarrollo del micro empresario es as� que en Argentina los el 63% del sector empresarial solicitan financiamiento para poder realizar sus operaciones, asimismo en Brasil el 30% de microempresarios requieren de la parte de financiamiento, entre tanto que en Chile este sector demanda del 23% para realizar sus actividades, a su vez en Colombia el fragmento micro empresarial comprende el 47% de requerimiento de financiamiento, por su parte en Ecuador en sector micro empresarial instan del 92% para ejecutar adecuadamente sus procedimientos. (Fundaci�n Instituto Iberoamericano de Mercados de Valores, 2017).

Por otra parte en el Ecuador las microempresas representan el 90,78% del total de microempresas y constituyen un conjunto de organizaciones de vital importancia para el pa�s, que se destacan por el aporte en lo econ�mico y en el empleo. Pero al igual que cualquier otra empresa, la competencia en un mundo globalizado es el punto clave para lograr la supervivencia y continuidad en el tiempo (Rodr�guez, 2019).Las actividades que destacan en el campo microempresarial en Ecuador est�n encaminadas en producir bienes y servicios incluyendo un mayor campo laboral que las dem�s empresas, pudiendo mencionar las de alimentos, confecciones, cuero y calzado, gr�fico, madera, materiales de construcci�n, hoteler�a y turismo, electr�nica, materiales de construcci�n, servicios profesionales y generales, siendo necesario tener control acerca de los niveles de productividad y de esta manera poder corregir sus debilidades para garantizar una mejor participaci�n respecto a las dem�s empresas. (Sumba y Santistevan, 2018).

De las misma forma estas actividades microempresariales requieren de financiamiento por parte de las entidades bancarias, en Ecuador el otorgamiento de cr�ditos a sectores microempresariales a causado la problem�tica de morosidad en diferentes sectores financieros: bancos, cooperativas, mutualistas, entre otras que conceden cr�ditos, afectando notablemente a la cartera vencida. Una elevada cartera morosa constituye un serio problema que compromete la viabilidad de largo plazo de la instituci�n y finalmente del propio sistema. Dicho en otras palabras, la morosidad es un d�ficit financiero ocasionado por el exceso de gastos dentro de una empresa, es decir cuando los gastos superan a los ingresos generados en una compa��a.

La morosidad en el sistema financiero increment� como lo menciona: (Reditum, 2020) La morosidad de la cartera total para el sistema bancario se ubic� en 2.63% al 31 marzo de 2020. La morosidad mostr� reducciones en -58 pb (puntos b�sicos) con respecto a febrero de 2020 y -10 pb con relaci�n al cierre de diciembre de 2019. Este indicador resulta ser el segundo m�s bajo de los �ltimos 5 a�os para los Bancos, tan solo por detr�s de diciembre de 2018 que cerr� en 2.62%.

La problem�tica de la morosidad encarece la salud financiera de un pa�s y por ende eleva los factores determinantes de la morosidad. Seg�n lo descrito por Millon y Saunders (2007), Aver (2008), Castro (2012) y Janssen (2014), los factores globales que afectan son determinantes de la morosidad crediticia, pueden clasificarse en dos categor�as: Factores sistem�ticas y no sistem�ticos. El primer de ellos a su vez agrupa a tres elementos, aquellos relacionados con el ambiente macroecon�mico tales como crecimiento del PIB, tasa de desempleo, inflaci�n, �ndice burs�til, tipo de cambio, etc. Quienes toman decisiones empresariales, deben tener varios en el frente de batalla, uno de ellos es la din�mica del entorno econ�mico, es decir de los cambios en las diversas variables econ�micas de un pa�s y del mundo. Estas variables nacionales e internacionales, se analizan en la macroeconom�a, cuyo estudio es necesario para que el microempresario pueda adaptarse a las fluctuaciones del mercado o simplemente adaptarse a los cambios que dan las autoridades nacionales en rubros econ�micos, sea monetario o fiscal (Le�n y Miranda, 2003).

Por otro lado, la segunda categor�a, se refiere a temas en el �mbito legal y tributario, como modificaci�n e implementaci�n de pol�ticas fiscales y monetarias, mientras que el �ltimo elemento corresponde a cambios en el rumbo pol�tico. En contraste, los factores no sistem�ticos que impacta en el riesgo crediticio est�n relacionados con factores individuales de los clientes, como su personalidad, solvencia financiera, etc.; mientras que para el caso de las industrias, estos factores est�n vinculados con su estructura, �xito, madurez y estabilidad (Aver, 2008).

En este contexto cabe mencionar que las microempresas siempre ser�n afectados por factores macro�conomicos (elementos extrenos a la organizaci�n) as� que dentro de ellos se encuentran: riesgo pa�s, PIB, Inflaci�n, Pago de impuestos entre otros y por factores micro�conomicos (elementos internos dentro la organizaci�n) puesto que entre ellos se encuentran: clientes, proveedores, plaza, producto y otros compendios propios de la organizaci�n.

Es de importancia identificar los factores determinantes que interfieren directamente en la morosidad de las entidades financieras, con el fin de proporcionar educaci�n financiera a las microempresas y con ello puedan mitigar el riesgo al adquirir deuda con terceros, fomentando de esta manera el desarrollo sostenible del sector empresarial por medio de concientizaci�n financiera.

 

M�todo

El estudio utiliz� una metodolog�a cuantitativa desde un enfoque correlacional donde se busc� la diferencia de cartera vencida entre los diferentes a�os para posterior a ello identificar los fragmentos financieros que pasaron a la siguiente etapa, donde se realiz� una encuesta a los microempresarios utilizando una escala de Likert tomando en cuenta que 1= es el criterio m�s bajo y 5= es un criterio totalmente aceptable, posterior a ello se realiz� un cuadro identificando las variables macroecon�micas y microecon�micas que se las extrajo del cuestionario.

La investigaci�n se hizo bajo la modalidad de comparaci�n de base datos de los diferentes organismos localizados en el pa�s, la informaci�n tomada fue validada por el Banco Central del Ecuador cuya entidad garantiza el funcionamineto del r�gimen econ�mico en el pa�s. El alcance al comparar estos datos nos permitir� conocer donde existi� mayor �ndice de morosidad en las entidades financieras y cu�les fueron las principales determinates que causaron dicho efecto.

La poblaci�n tomada en cuenta fueron las entidades financieras registradas legalmente en la Superintendencia de Econom�a Popular (SEPS) donde se encuentran las diferentes coooperativas y mutualistas (desde el segmento 1 hasta el segmento 5) que cuentan con 1086 entidades a nivel nacional y la informaci�n tomada por la Superintendecia Intendencia de Bancos que consta de 24 bancos privados y 3 bancos correspondientes a la banca p�blica dando un total 1113 entidades objeto de estudio.

 

Resultados

Una vez tomado en cuenta las variables importantes de an�lisis se procedi� a la primera fase de la metodolog�a en donde se utiliz� la base de datos de Banco Central del Ecuador, y para ello la correlaci�n entre el 2019 y 2020 respectivamente, con los valores de cartera vencida que presentan las entidades financieras p�blicas y privadas registradas en la Superintencia de Econom�a Popular y Solidaria, asi mismo las que constan en la Superintendencia de Bancos de Ecuador (2018), para con ello, obtener la diferencia de cartera vencida entre los dos a�os. (Tabla 1).

 

Tabla 1: Morosidad entidades Financieras-Cartera Vencida

Fuente: Banco Central del Ecuador

 

Nota: Se tom� en cuenta la informaci�n julio 2019- julio 2020 para determinar la diferencia de morosidad en cartera vencida.

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Gr�fico 1: Cartera Vencida �ndice de morosidad por entidad financiera

 

Tomando en cuenta la informaci�n proporcionada por Banco Central del Ecuador durante Julio 2019 y Julio 2020 mediante el componente Cartera vencida se obtuvo que el Cr�dito en el Panorama Financiero mostr� un decremento en la cartera vencida de 25.10 millones de d�lares , por su parte el Cr�dito en Bancos Privados expuso una baja de cartera vencida de 87.9 millones de d�lares , los cr�ditos dentro de Ban Ecuador (Banca P�blica) revelaron un incremento de la tasa de morosidad de 107.8 millones de d�lares, el cr�dito en sociedad Financieras disminuy� en 0.69 millones de d�lares, en cambio dentro de Mutualistas esta cifra disminuy� en 2.5 millones de d�lares, para el caso de las Cooperativas el �ndice de morosidad acrecent� en 42. 2 millones de d�lares y finalmente en el segmento de Banca p�blica el cr�dito expuesto por la Corporaci�n Financiera Nacional tuvo una baja notable de 83.8 millones de d�lares.

Se pudo denotar que los microempresarios tienen un nivel de confianza aceptable con: Ban Ecuador 40.50%, Cooperativas 28.60% y Mutualistas 35.70%, es por esta raz�n que tambi�n existe un indicador de morosidad alto en estas instituciones.

En esta etapa del estudio se pudo indicar que los sectores financieros afectados notablemente por el �ndice de morosidad son: los cr�ditos otorgados por Ban Ecuador instituci�n estatal y aquellos cr�ditos otorgados por las cooperativas.

En la segunda fase de la investigaci�n se realiz� un cuestionario dirigido a microempresarios considerando que las preguntas est�n encaminadas a buscar los factores dominantes que afectan a la morosidad y utilizando escala de Likert tomando en cuenta que 1= es el criterio m�s bajo y 4= es un criterio totalmente aceptable. (Tabla 2).

 

Tabla 2: An�lisis factores determinantes

Nota: Los factores est�n tomando en cuenta en porcentajes

 

La tabla 3 destaca la fase del estudio en donde se procedi� a identificar las variables macroecon�micas y aquellas variables microecon�micas que constan en el cuestionario y por ende a identificar las que inciden directamente en la morosidad de la cartera vencida de instituciones financieras.

 

Tabla 3: Variables macro y micro econ�micas

Nota: Las variables se las clasifica de acuerdo cuestionario realizado a microempresarios.

 

Una vez clasificada la informaci�n en variables macroecon�micas y microecon�micas que surgieron del cuestionario se denota que existe mayor afectaci�n en los microempresarios debido a los factores internos de la organizaci�n (variables microecon�micas) dificultades con los clientes, pago con los proveedores y los precios que ofertan en sus locales, mientras que una variable externa que tiene connotaci�n alta es la crisis sanitaria que incide directamente en las empresas para que su �ndice de morosidad incremente notablemente.

 

 

Discusi�n

Tomando en cuenta parte de los antecedentes que el 92% del sector micro empresarial en el Ecuador requiere de microcr�dito y el 90.78% del mismo sector constituyen la base fundamental de desarrollo en el pa�s, prima el requerimiento de financiamiento con terceros y en base a los resultados expuestos las entidades financieras con facilidad de acceso a este sector principal son Ban Ecuador y las Cooperativas; al ser una secci�n con facilidades de acceso al cr�dito tambi�n resultan ser los m�s quebrantables de este modo Ban Ecuador cuenta con 107.8 millones de d�lares al igual que las Cooperativas sus cifras bordean los 42.2 millones de d�lares en cartera vencida, como se mencion� en el marco te�rico la morosidad en entidades financieras dificulta la salud financiera de un pa�s.

Como se indic� dentro de los antecedentes las microempresas se ven afectados en el corto o largo plazo por variables macroecon�micas y microecon�micas que si no son tomadas en consideraci�n la salud financiera de las empresas como de las entidades financieras pueden verse afectadas y en base a los resultados expuestos se puede mostrar que los factores influyentes en el incremento de la morosidad son los factores microecon�micos o internos de la organizaci�n ya que al no existir clientes no existe una venta esperada, como tambi�n el uso inadecuado de proveedores hace que las ventas no sean las esperadas y si el precio no es el ajustable al criterio del cliente final, lastimosamente no existe venta del producto. A su vez la crisis sanitaria fue uno de los factores m�s relevantes en el estudio, ya que un alto �ndice de microempresarios ces� sus funciones debido a este elemento relevante.

Es por ello que dentro de las empresas se debe sostener pol�ticas financieras claras que permitan a los microempresarios administrar los procesos encaminados en precio, plaza, producto que son los aquellos que priman dentro de la organizaci�n y son la parte sostenible de la organizaci�n, de esta manera se puede indicar que por el uso inadecuado de estos factores las empresas cayeron en mora y en algunos casos tuvieron que cerrar su actividad econ�mica.

El uso de diferentes mecanismos de control dentro de las instituciones financieras debe ser m�s riguroso y encaminado a no poseer cartera vencida y por su parte flexibilizar el desarrollo econ�mico en el sector micro empresarial

 

 

Conclusiones

En base a los objetivos planteados inicialmente se puede concluir que el sector micro empresarial siempre ser� la base fundamental en el desarrollo de una naci�n, sin embargo en base a los resultados expuestos las entidades financieras deben prestar atenci�n a este sector que impulsa la econom�a, por otro lado siempre existir� factores micro o macro econ�micos que afecten de manera relativa la morosidad en las microempresas y con ello perturbando la salud financiera de las entidades financieras cuya cartera vencida influye directamente en el otorgamiento de cr�ditos a dem�s actores de la sociedad ( entre ellos personas naturales y jur�dicas. Por otro lado, las micro empresas deben capacitar constantemente en temas de salud financiera esencialmente el manejo interno de la empresa para evitar caer en mora con terceros y estar preparados para cualquier situaci�n adversa como la crisis sanitaria.

 

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�2020 por los autores.� Este art�culo es de acceso abierto y distribuido seg�n los t�rminos y condiciones de la licencia Creative Commons Atribuci�n-NoComercial-CompartirIgual 4.0 Internacional (CC BY-NC-SA 4.0) (https://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

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